一、市场行情回顾
上周机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为-2.81%、0.55%及-2.76%，在31个申万一级行业中排名分别为第19、6及16位；同期沪深300涨跌幅为-1.07%。机械设备行业中表现靠前的细分方向为电网设备（上涨6.66%）和其他电源设备（上涨5.24%），表现靠后的细分方向为电机（下跌5.82%）和通用设备（下跌4.11%）。
二、行业要闻及重点公司公告
- 行业要闻
- 3月6日，广西、云南绿电通过市场化交易首次大规模送入华东地区，交易电量3.14亿度，100%为绿电。
- 3月6日，国家发改委表示“十五五”规划将实施109项重大工程和项目，包括雅下水电、“沙戈荒”新能源基地、海上风电基地等。
- 3月5日，IDC预测2026年全球智能机器人硬件市场规模将接近300亿美元，中国将引领具身智能机器人市场增长。
- 3月5日，比亚迪表示第二代刀片电池充电速度显著提升。
- 3月3日，非洲能源大会在南非开幕，聚焦能源产业转型。
- 3月3日，受地缘政治影响，欧洲天然气价格大幅上涨。
- 3月3日，中国海油、中国石油等公司提示短期油价波动存在不确定性。
- 3月3日，中国科学院物理研究所靳常青研究员获国际超导材料探索领域最高奖项。
- 3月2日，国家能源局数据显示，截至2025年底我国可再生能源总装机达到23.4亿千瓦，绿电占比接近四成。
- 公司公告
- 天合光能：股东华福资本通过询价转让减持4685.14万股。
- 文科股份：与佛山市建设发展集团等签署战略合作协议，拟布局文旅、光伏等领域。
- 大金重工：2025年营业收入61.74亿元，同比增长63.34%；归母净利润11.03亿元，同比增长132.82%。
- 欧晶科技：与矽比科北美公司签署修订的原材料采购协议，预估总金额变更为2.7亿美元。
三、行业观点
- 工程机械：2月国内销量同比-42%，出口同比-37.2%，但1-2月累计销量同比增长38.8%。3月国内需求有望继续增长，出口在全球矿业及一带一路基建驱动下将保持增长趋势，继续看好板块。
- 光伏：多晶硅价格下跌至5万元/吨以下，下游采购意愿谨慎，行业基本面未显著改善，呈现“有价无市”格局。
- 储能：碳酸锂价格高位震荡，锂辉石精矿CIF报价均价每吨2100美元，电池级碳酸锂现货价均价约每吨15.3万元人民币。中国储能容量电价机制出台将释放装机需求，行业将进入量价齐升的旺季。
四、风险提示
宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
