高盛联芸科技688449SH2026年中国论坛关键要点得一微A

存储器价格上行周期。 管理层认为存储器晶圆价格将持续走强。 晶圆供应商已将更多产能转向高附加值产品，导致消费级存储器供应趋紧。 高盛-联芸科技(688449.SH)-2026年中国论坛——关键要点：得一微：AI推理驱动SSD控制器；从消费级向企业级迁移-2026/03/05 存储器价格上行周期。 管理层认为存储器晶圆价格将持续走强。 晶圆供应商已将更多产能转向高附加值产品，导致消费级存储器供应趋紧。 尽管价格上行周期的持续性难以准确预判，但管理层源头信息加微信WUXL7713指出其将主要取决于以下三方面因素：（1）存储器晶圆制造商的扩产计划；（2）高带宽内存（HBM）良率提升进度（HBM良率提升有助于存储器厂商向其他产品释放更多供应）；（3）AI需求增长的速度。 不过，管理层强调，存储器晶圆价格与存储器/存储控制器芯片价格相互独立；Maxio产品的定价保持稳定，老款产品仅按惯例每年小幅降价。 战略拓展至企业级SSD市场。 据管理层介绍，自2026年起，Maxio将把研发资源重点转向企业级产品，这是公司一项重大的战略转向。 目前公司收入主要来自消费级产品，而管理层决定进军企业级市场，以把握AI驱动下的强劲增长机遇。 公司收入增长主要依靠出货量提升，而后者又依托于持续的新产品研发。 据管理层透露，Maxio将开发面向企业级SSD的SATA、PCIe 5.0及PCIe 6.0控制器。 AI推理推动存储需求扩张。 随着AI推理需求持续上升，管理层认为存储器/存储将在AI计算中扮演愈发关键的角色，原因在于数据处理规模不断扩大。 AI推理对单颗芯片的存储容量、读写源头信息加微信WUXL7713速度均提出更高要求，同时存储在整机物料清单（BOM）中的成本占比亦随之提升。 管理层亦看好NAND在AI服务器机架中发挥更重要作用的趋势，例如借助SSD的高速读写技术承载KV缓存。