传媒有望承接AI应用新场景20260223

核心观点与关键数据

• AI成为传媒行业重要驱动力：预计至2026年，AI将在内容创作、数字营销和用户体验等方面带来效率与审美的显著提升，成为传媒行业的重要驱动力。
• AI商业化变现潜力：AI在春节营销活动中的成功应用（如字节跳动豆包AI互动19亿次，日活超1.55亿；阿里千问表现亮眼）展示了其商业化变现的潜力，预示全民AI普及和AI入口竞争的分水岭即将到来。
• AI入口竞争格局：字节跳动豆包领先AI入口竞争，但整体AI技术在传媒领域的投入和讨论凸显其重要性，传媒板块迎来新发展机遇。
• AI与注意力经济：内容生产门槛降低导致内容供给充沛，竞争从AI入口转向用户的注意力经济，传媒板块需在低电影、游戏、剧集、音乐、阅读、数字营销等细分领域寻找吸引用户注意力的企业。
• AI赋能传媒：AI从入口竞争转向注意力经济，数字营销和广告作为商业化场景的重要性凸显，CDS2.0等技术在视频生成领域的进步预示技术从演示阶段向商业化可用阶段转变。

研究结论

• 传媒板块发展机遇：AI技术将极大提升内容生产和用户体验，电影院线、游戏、数字营销等相关领域的企业成为关注重点，展现AI在传媒领域广泛应用和巨大潜力。
• 电影板块AI应用：2026年春节档电影市场表现分化，非三电影超预期，博纳影业、万达电影等受益。AI将在剧本创作、视觉效果等方面进一步渗透，推动电影行业数字化转型，AR电影如《三星堆未来往事》的立项有望提振AI电影板块。
• 版权保护与技术创新平衡：美国好莱坞因版权问题抵制中国CDS2.0，但应拥抱而非抵制AI技术，通过技术创新解决版权问题，实现商业价值。
• 传统内容公司应对：传统内容公司应利用数字内容、版权和IP优势，结合AI技术提升内容创作水平，在AI时代争取一席之地。
• 产业链与细分领域关注：看好字节跳动产业链，关注博纳、万达电影（电影院线）、完美世界、恺英网络、姚记科技（游戏）、蓝色光标、顺网科技（数字营销）、芒果超媒、B站（融媒体）等公司。