期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周多数标的的价格小幅上涨，其中锡、碳酸锂和白银的涨幅最大，分别为18.79%、18.59%和16.34%。特殊商品板块多晶硅本周跌幅最大，为-5.06%。 ◼成交量方面，本周股指和农产品板块标的成交量普遍增多，棉花、生猪以及特殊商品板块多晶硅的日均成交量环比上涨较多，分别为133.32%、47.35%和81.88%。贵金属板块白银和黄金关注度迎来降温，日均成交量环比分别下降46.40%和34.58%。 ◼20日HV方面，烧碱、锡和白银的20日HV涨幅较大，较上周分别+16.22%、+10.53和+8.36%。乙二醇和工业硅的20日HV跌幅相对较大，分别为-5.01%和-3.12%。 2 期权合约周成交和持仓概况 ◼对二甲苯期权（+323.92%），碳酸锂期权（+211.74%），工业硅期权（+197.71%），多晶硅期权（+157.94%），PVC期权（+101.83%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而能源化工板块的合成橡胶和有色板块的镍和氧化铝等期权品种日均成交量下跌幅度较大。各板块中，生猪、镍、乙二醇和工业硅等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，中证100指数、苹果、短纤、合成橡胶和碳酸锂期权的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周大部分期权标的IV环比普遍继续下降，其中能源化工板块的苯乙烯和短纤的主力平值IV环比下降较多，分别为-37.18%和-23.61%。本周锡、多晶硅和棉花的主力平值IV环比上涨较多，分别为+45.54%、+16.38%和+14.25%。目前大部分标的的主力平值IV回落至90%历史分位值以下，但仍有部分品种如苹果、铜和天然橡胶的主力平值IV历史分位值仍处于90%以上，后续可以关注上表中IV历史分位值处于90%以上的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为3039.43，期权总成交额达91427300亿元，成交量PCR为0.46，持仓量PCR为0.64，品种IV为15.45%，20日历史波动率为13.76%，40日历史波动率为15.39% ⚫沪深300最新收盘价为4710.65，期权总成交额达430949460亿元，成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.64，品种IV为15.83%，20日历史波动率为14.07%，40日历史波动率为12.33%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为8560.84，期权总成交额达3399991840亿元，成交量PCR为0.87，持仓量PCR为1.07，品种IV为23.18%，20日历史波动率为23.54%，40日历史波动率为20.51% ⚫黄金最新收盘价为1147.9，期权总成交额达849339100亿元，成交量PCR为0.56，持仓量PCR为0.66，主力平值IV为27.38%，20日历史波动率为74.63%，40日历史波动率为53.83% ⚫白银最新收盘价为23019，期权总成交额达2829066000亿元，成交量PCR为0.86，持仓量PCR为1.01，主力平值IV为72.91%，20日历史波动率为131.03%，40日历史波动率为104.33% ⚫棉花最新收盘价为15395，期权总成交额达276308300亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.76，主力平值IV为17.88%，20日历史波动率为17.84%，40日历史波动率为16.12% ⚫豆粕最新收盘价为2833，期权总成交额达81082500亿元，成交量PCR为0.36，持仓量PCR为0.53，主力平值IV为13.00%，20日历史波动率为11.71%，40日历史波动率为12.01% ⚫棕榈油最新收盘价为8780，期权总成交额达102957600亿元，成交量PCR为0.45，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为17.97%，20日历史波动率为18.67%，40日历史波动率为16.69% ⚫玉米最新收盘价为2360，期权总成交额达16589200亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为0.68，主力平值IV为9.66%，20日历史波动率为7.82%，40日历史波动率为9.38% ⚫白糖最新收盘价为5324，期权总成交额达78681700亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.49，主力平值IV为10.48%，20日历史波动率为9.04%，40日历史波动率为9.78% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2287，期权总成交额达13858000亿元，成交量PCR为0.74，持仓量PCR为0.94，主力平值IV为19.08%，20日历史波动率为14.73%，40日历史波动率为15.87% ⚫豆油最新收盘价为8226，期权总成交额达37584500亿元，成交量PCR为0.31，持仓量PCR为0.75，主力平值IV为12.92%，20日历史波动率为13.61%，40日历史波动率为10.78% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2667，期权总成交额达1850600亿元，成交量PCR为0.94，持仓量PCR为0.9，主力平值IV为10.17%，20日历史波动率为11.88%，40日历史波动率为11.02% ⚫鸡蛋最新收盘价为3267，期权总成交额达17699400亿元，成交量PCR为0.66，持仓量PCR为0.69，主力平值IV为17.14%，20日历史波动率为35.33%，40日历史波动率为27.27% ⚫生猪最新收盘价为11485，期权总成交额达43929100亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.29，主力平值IV为19.30%，20日历史波动率为23.05%，40日历史波动率为19.69% ⚫苹果最新收盘价为9760，期权总成交额达22344700亿元，成交量PCR为0.94，持仓量PCR为2.03，主力平值IV为26.51%，20日历史波动率为14.12%，40日历史波动率为19.79% ⚫铁矿石最新收盘价为750.5，期权总成交额达68107400亿元，成交量PCR为0.9，持仓量PCR为0.86，主力平值IV为17.16%，20日历史波动率为16.59%，40日历史波动率为17.80% ⚫螺纹钢最新收盘价为3067，期权总成交额达18313900亿元，成交量PCR为0.46，持仓量PCR为0.53，主力平值IV为13.41%，20日历史波动率为10.41%，40日历史波动率为10.74% ⚫铜最新收盘价为103920，期权总成交额达908133300亿元，成交量PCR为0.37，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为27.54%，20日历史波动率为44.03%，40日历史波动率为36.43% ⚫铝最新收盘价为23835，期权总成交额达108380300亿元，成交量PCR为0.43，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为18.36%，20日历史波动率为38.59%，40日历史波动率为31.70% ⚫锌最新收盘价为24710，期权总成交额达18496200亿元，成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.72，主力平值IV为14.53%，20日历史波动率为26.35%，40日历史波动率为22.08% ⚫氧化铝最新收盘价为2744，期权总成交额达73849100亿元，成交量PCR为0.66，持仓量PCR为0.29，主力平值IV为25.47%，20日历史波动率为21.53%，40日历史波动率为28.74% ⚫锡最新收盘价为453240，期权总成交额达1603744100亿元，成交量PCR为0.28，持仓量PCR为1.02，主力平值IV为60.34%，20日历史波动率为81.05%，40日历史波动率为70.64% ⚫镍最新收盘价为141560，期权总成交额达215748200亿元，成交量PCR为0.48，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为35.37%，20日历史波动率为49.13%，40日历史波动率为51.01% ⚫原油最新收盘价为488.4，期权总成交额达889199800亿元，成交量PCR为0.64，持仓量PCR为0.82，主力平值IV为54.68%，20日历史波动率为41.20%，40日历史波动率为33.52% ⚫PTA最新收盘价为5250，期权总成交额达101471900亿元，成交量PCR为0.84，持仓量PCR为0.75，主力平值IV为26.10%，20日历史波动率为26.58%，40日历史波动率为24.51% ⚫甲醇最新收盘价为2179，期权总成交额达71836500亿元，成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.41，主力平值IV为24.73%，20日历史波动率为28.84%，40日历史波动率为25.55% ⚫对二甲苯最新收盘价为7394，期权总成交额达6674700亿元，成交量PCR为0.94，持仓量PCR为0.68，主力平值IV为24.73%，20日历史波动率为22.74%，40日历史波动率为23.35% ⚫乙二醇最新收盘价为3703，期权总成交额达21279700亿元，成交量PCR为0.33，持仓量PCR为0.48，主力平值IV为18.48%，20日历史波动率为23.39%，40日历史波动率为27.36% ⚫短纤最新收盘价为6652，期权总成交额达2681600亿元，成交量PCR为0.82，持仓量PCR为1.14，主力平值IV为17.76%，20日历史波动率为19.80%，40日历史波动率为17.99% ⚫PVC最新收盘价为4792，期权总成交额达41344200亿元，成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为18.28%，20日历史波动率为21.61%，40日历史波动率为20.46% ⚫烧碱最新收盘价为2125，期权总成交额达59060900亿元，成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.47，主力平值IV为27.92%，20日历史波动率为44.47%，40日历史波动率为37.71% ⚫苯乙烯最新收盘价为7524，期权总成交额达45591700亿元，成交量PCR为0.92，持仓量PCR为1.05，主力平值IV为23.96%，20日历史波动率为29.48%，40日历史波动率为27.17% ⚫尿素最新收盘价为1847，期权总成交额达5755900亿元，成交量PCR为0.36，持仓量PCR为0.67，主力平值IV为16.62%，20日历史波动率为14.32%，40日历史波动率为12.97% ⚫合成橡胶最新收盘价为12630，期权总成交额达18544700亿元，成交量PCR为0.87，持仓量PCR为0.97，主力平值IV为25.29%，20日历史波动率为38.89%，40日历史波动率为33.39% ⚫天然橡胶最新收盘价为17155，期权总成交额达65849400亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.49，主力平值IV为22.66%，20日历史波动率为25.70%，40日历史波动率为20.94% ⚫玻璃最新收盘价为1062，期权总成交额达52462600亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.47，主力平值IV为29.40%，20日历史波动率为25.55%，40日历史波动率为29.29% ⚫纯碱最新收盘价为1194，期权总成交额达63595300亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为26.39%，20日历史波动率为20.25%，40日历史波动率为27.85% ⚫工业硅最新收盘价为8395，期权总成交额达42680100亿元，成交量PCR为0.76，持仓量PCR为0.43，主力平值IV为23.53%，20日历史波动率为16.01%，40日历史波动率为23.04% ⚫多晶硅最新收盘价为46495，期权总成交额达31711600亿元，成交量PCR为1.59，持仓量PCR为0.85，主力平值IV为34.53%，20日历史波动率为39.89%，40日历史波动率为42.83% ⚫碳酸锂最新收盘价为17604