20260301复盘宏观1美以对伊朗军事行动哈梅

宏观：1.美以对伊朗军事行动，哈梅内伊遇袭身亡，事态持续性仍然没有定论，但普遍认为超过一周。2.伊朗称若能源设施遭袭，该地区所有国家油气设施都将被毁。3.以色列：未来几天，对伊朗的打击力度会进一步加强。4.卖方：十五五规划全文或以科技为主线。若能在消费占GDP比重或社会福利支出上给出20260301复盘宏观：1.美以对伊朗军事行动，哈梅内伊遇袭身亡，事态持续性仍然没有定论，但普遍认为超过一周。2.伊朗称若能源设施遭袭，该地区所有国家油气设施都将被毁。3.以色列：未来几天，对伊朗的打击力度会进一步加强。4.卖方：十五五规划全文或以科技为主线。若能在消费占GDP比重或社会福利支出上给出明确的目标，将有利于提振市场对经济再平衡的信心。若增长动能减弱，年中仍有可能追加相当于GDP 0.5%的刺激措施，以支持特定服务消费和社会福利支出。人工智能：1. AAOI预期一年半以后，一个月的收入等于25年全年收入。2. OpenAI宣布以7300亿美元的估值获得1100亿美元新投资。3.传闻海光DCU3已通过B客户验证，有望获5-10w的订单。周期：1.据两位消息人士透露，欧佩克+很可能将于周日考虑将石油日产量增加逾13.7万桶。2.由于钇和钪两类稀土元素严重短缺，已有至少两家美国航天与半导体供应商开始拒接部分客户订单。3.传周二头部猪企开会。油运：1. 1日，一艘试图通过霍尔木兹海峡的油轮被击中。2. 1日晚间，伊朗外长称在此阶段没有关闭霍尔木兹海峡的意图，也没有计划干扰那里的航行。3.传Lloyd’s撤了战争险保单，油轮没保险就不能走。船运流量跌了70%，日本油轮掉头，希腊船队改道。比伊朗海军封锁还有效，一个电话搞定。真正该盯的不是油价，是保险公司什么时候恢复承保那才是海峡重开的信号。4. VLCC即期TCE不仅突破20万美元/天，更出现苏伊士型、成品油轮等多航线共振上涨，显示有效运力池正被系统性抽干。卫星：1. SpaceX考虑最早于3月提交保密的IPO申请，估值1.75万亿美元。2.美对伊朗的军事打击，将太空部队、空军、海军、海军陆战队和陆军派往针对伊朗的行动中，其中太空部队（USSF）作为独立军种首次实战。3.欧盟防务专员：正全力推进卫星通信自主，将很快推出“欧洲太空盾牌”计划。4.猎鹰九号火箭报价上涨5%，标准价已上调至7400万美元/发。 氢能：卖方：顶层定调氢能将成为“十五五” 新的经济增长点。 策略观察：1.周五成交24880亿，缩量504 亿。 指数本来就有回踩预期，现在有理由了，顺势低开回踩吧，踩深了是有修复必要的，踩得不深就没有了。 2.板块方面，钢铁、煤炭和有色领涨。 周期在周四科技上涨后轮动回来了，又凑上周末地缘事件，非直接利好的又短期涨幅大的周期品种可能会有趁机兑现，但兑现也是买点的博弈。 题材方面，周五周期是小金属领涨，国产算力也不错，卫星排第三，基本反映了短期最强题材预期。 经过地缘事件，可能油运甲醇这些受益比较大的买不到，原油类预期差小，可能会有分歧，其他再传导的就不提了，整体上预期差就在伊朗抵抗力度了，目前普遍预期应该是下周都是持续搞事的，再无能也没人敢说一周就无了，这块市场预期怎么样可以听我们家曹首席的。 原有的主线国产算力和卫星若是给调整低吸机会，那应该不会被放过。