高盛联发科高盛上调联发科目标价至新台币2100元

高盛上调联发科目标价至新台币2100元。过去三月联发科股价跑赢台股大盘。2月4日法人说明会后，因资金转向商品股，股价呈现盘整态势。基本面方面，受内存涨价影响，预计2026年手机业务营收同比下滑。但公司将持续发力旗舰SoC，并协助客户锁定长生命周期LPDDR4料件。高盛-联发科高盛上调联发科目标价至新台币2100元。过去三月联发科股价跑赢台股大盘。2月4日法人说明会后，因资金转向商品股，股价呈现盘整态势。基本面方面，受内存涨价影响，预计2026年手机业务营收同比下滑。但公司将持续发力旗舰SoC，并协助客户锁定长生命周期LPDDR4料件。智能边缘业务（WiFi连接）有望实现增长，部分抵消手机业务的疲软表现。电视业务预计维持持平状态。数据中心ASIC为市场核心看点。 v8x/Zebrafish量产进度符合预期。2027下半年将推出高规格、高单价的v8e/Humufish产品。基于更高ASP假设，源头信息加微ss62897高盛上调2026/2027年联发科盈利预测1%/8%。预计2026/2027年ASIC营收分别达到18亿美元/ 96亿美元。EPS贡献分别为7.1元新台币/ 37.6元新台币。谷歌将持续支持联发科提升TPU规格。v8e ASP上看9000美元。相关先进封装已向英特尔预付EMIB费用。联发科长期成长动能明确，整体维持看多观点。