2026年6大重磅方向持续再次Call太空光伏设备20260221

2026年02月24日14:26 关键词 太空光伏SpaceX算力卫星通信低轨通信全球数据中心功率密度晶硅电池钙钛矿发射成本经济性验证低轨卫星发射美国欧洲千帆新网投资标的推荐黄金赛道重点 全文摘要 运营团队向领导们致新年问候，预告即将举行的六天深度路演，重点介绍2026年的六大黄金赛道，特别推荐太空光伏设备，强调其前瞻性自2025年起积极推广，预计板块将持续受催化剂驱动，尤其在春季躁动时期。团队分享了太空光伏行业深度报告，分析SpaceX策略，从成本、规模和需求角度展望太空算力发展，凸显市场潜力。他们对太空光伏及相关标的持看好态度，承诺将持续介绍其他黄金赛道，此次会议仅对特定投资者开放。 2026年6大重磅方向：持续&再次Call太空光伏设备-20260221_导读 2026年02月24日14:26 关键词 太空光伏SpaceX算力卫星通信低轨通信全球数据中心功率密度晶硅电池钙钛矿发射成本经济性验证低轨卫星发射美国欧洲千帆新网投资标的推荐黄金赛道重点 全文摘要 运营团队向领导们致新年问候，预告即将举行的六天深度路演，重点介绍2026年的六大黄金赛道，特别推荐太空光伏设备，强调其前瞻性自2025年起积极推广，预计板块将持续受催化剂驱动，尤其在春季躁动时期。团队分享了太空光伏行业深度报告，分析SpaceX策略，从成本、规模和需求角度展望太空算力发展，凸显市场潜力。他们对太空光伏及相关标的持看好态度，承诺将持续介绍其他黄金赛道，此次会议仅对特定投资者开放。 章节速览 00:00 2026年太空光伏设备：六大黄金赛道与持续催化剂 新春六天巡回深度路演中，重点汇报2026年六大黄金赛道，首推太空光伏设备。从25年十月至26年，持续看好太空光伏，预计后续催化事件包括S与国内设备商合作及IPO。报告分析SpaceX第一性原理，推荐麦维、奥特维等标的，看好直至2月底至三月下旬行情。 02:29 SpaceX太空产业扩张与算力需求分析 报告探讨了SpaceX为何及如何进行产业边界扩张，指出其战略重心已从火箭发射服务商转变为太空基础设施平台型公司。通过火箭运力、卫星通信、算力平台和用户终端的五步合一，SpaceX正构建完整的太空算力产业链。报告分析了其成本拐点形成、卫星通信向算力卫星延伸及AI技术投入，展示其在太空算力领域的全面布局。 07:49太空算力成本拐点与经济性验证 对话讨论了全球算力扩张背景下，太空算力的成本趋势与经济性验证。通过功率密度测算和成本分析，预测2030年后太空算力成本将跨越临界线，实现与地面算力的经济性平衡。SpaceX等企业正通过技术革新降低成本，推动太空算力的大规模扩张。 13:20全球低轨通信卫星发射格局与投资分析 报告梳理了2019年至2026年全球主要国家低轨卫星发射情况，指出美国主导发射，欧洲阶段性推进，中国加速追赶。美国SpaceX的Starlink星座是核心，中国新网与千帆双主线推进。基于SpaceX第一性原理分析，看好该赛道持续催化，推荐相关投资标的，报告为年度重点推荐主线之一。 发言总结 发言人1 概述了公司新春期间的六天巡回深度路演，集中介绍了2026年的六大黄金赛道，特别强调了太空光伏设备领域的发展，提到了与SpaceX的合作以及潜在IPO事件的预期催化作用。他详细讨论了从地面到太空光伏的转型，包括太空光伏设备的持续推动，以及对SpaceX业务模式和未来规划的深度分析。此外，他还谈到了太空算力的成本优势 和扩张潜力，以及全球低轨通信卫星的发射趋势，最后表达了对太空光伏及相关领域的持续看好和推荐。 要点回顾 我们今天要重点讨论的首个主题是什么？为什么在年初再次强调太空光伏设备的重要性？ 发言人1：我们今天要重点讲一下太空光伏设备。因为我们从2025年10月份就开始关注并推荐太空光伏设备，至今认为该板块仍有持续的催化剂和交易机会，比如潜在的订单和IPO事件，以及S公司与国内设备商的合作意向。 目前太空光伏设备板块的交易情况如何？在假期期间，你们发布了关于太空光伏的深度报告，从哪个角度进行分析？ 发言人1：目前板块已经交易了T的相关订单，但S的订单情况还未被交易，叠层钙钛矿的相关交易也未进行，因此我们认为这个板块后续仍有持续的空间，特别是在今年春季躁动阶段。我们从SpaceX第一性原理出发，分析了这个板块，报告主要回答了三个问题：为什么SpaceX要做这个事情、怎么做这个事情以及SpaceX将如何引领低轨通信进入规模化时代。 SpaceX是如何从火箭发射服务商逐步演变为太空基础设施平台型公司的？SpaceX未来的发展方向是什么？ 发言人1：SpaceX最初是一个以火箭发射为核心业务的商业航天公司，但随着战略重心的转变，其业务版图逐渐扩展至太空运力、通信网络、算力平台和用户终端，形成了一套完整的体系化链条，并且已经在火箭发射成本降低、全球通信网络构建以及向C端用户延伸等方面取得了显著进展。预计SpaceX将从通信卫星向算力卫星进行延伸，计划部署最多100万颗卫星构建数据轨道AI数据中心星座，同时也在向实时信息交互终端及人工智能领域扩展。 全球数据中心用电规模的趋势如何？ 发言人1：全球数据中心用电规模将持续加速扩张，北美数据中心用电量将在2030年达到434 7瓦时，成为核心增量。这表明全球算力的加速扩张正带动对太空基础设施的延伸和突破。 太空算力的发展背后的驱动力是什么？如何降低太空算力的成本并形成拐点？ 发言人1：太空算力发展的核心驱动力是为了满足后续太空AI算力的需求。SpaceX通过SpaceX的Space Architecture的建设和技术进步，使得太空算力的成本正在逐渐形成成本拐点。 目前太空算力赛道的主要投资标的有哪些？ 发言人1：我们基于SpaceX第一性原理深入研究，认为太空算力赛道具有持续发展的潜力，重点推荐了相关标的，并视其为年度非常看好的主线之一。 太空光伏的功率密度如何测算，以及预计在2030年的功率密度是多少？ 发言人1：我们通过一个核心公式计算了太空光伏功率密度，该公式包括入射太阳辐照、电池效率和有效覆盖面积等因素。到2030年，晶硅电池的功率密度预计将达到每平米281.73瓦。 对于未来晶硅和钙钛矿叠层电池的功率密度有何预测？Starlink单个卫星的功率需求以及星座年度新增功率是多少？ 发言人1：假设未来使用晶硅与钙钛矿叠层技术，预计到2033年，其电池功率密度有望提升至每平米367.47瓦。根据测算，到2028年，单个Starlink卫星的功率需求约为11.32万瓦。随着发射数量增加，星座年度新增功率有望达到90.54G瓦。 目前太空算力的成本相较于地面数据中心的成本情况如何？ 发言人1：目前来看，太空算力的建设成本相对较高，约为地面数据中心的七倍。但从长期运营成本考虑，太空算力在能源、散热等方面具有优势，总体运维成本相较于地面更低。 太空算力资本开支（CAPEX）和运维成本（OPEX）的变化趋势是怎样的？ 发言人1：预计在未来，随着发射成本降低和技术进步，太空算力的建设成本与地面数据中心的成本差距将逐步缩小，可能在2032年后，太空数据中心建设成本有望成为地面的1.2到1.5倍。而从全生命周期看，太空算力的运维成本显著低于地面算力。 何时太空算力的经济性能够与地面打平？ 发言人1：根据谷歌团队论文数据及我们的测算，预计在2030年及之后，太空算力的整体成本将跨越临界线，实现经济性验证的决定性阶段。 全球不同地区低轨通信卫星发射现状如何？ 发言人1：全球低轨通信卫星发射现状呈现美国超大规模持续部署，欧洲阶段性推进的特点。其中，美国主导了大部分发射数量，而中国和其他国家则处于后发加速阶段。