浙商机械邱世梁丨王华君光伏设备大涨马斯克持续加码太空算力硅片HJT

卫星网络、社交媒体平台X、Grok AI将被纳入同一家公司体系之下。2）马斯克在达沃斯发言：SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW 。光伏设备有望加速受益太空光伏需求。3）据美国 【浙商机械邱世梁丨王华君】光伏设备大涨：马斯克持续加码太空算力，硅片/HJT/钙钛矿设备+材料将受益 #近期事件：1）2月2日SpaceX声明已收购同属于马斯克旗下的人工智能企业xAI公司，马斯克的火箭业务、Starlink 卫星网络、社交媒体平台X、Grok AI将被纳入同一家公司体系之下。2）马斯克在达沃斯发言：SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW 。光伏设备有望加速受益太空光伏需求。3）据美国联邦通信委员会（FCC）文件，SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100 万颗卫星组成的星座，这些卫星具备前所未有的计算能力（轨道数据中心），以支持先进的人工智能 #【为什么需要太空光伏？】人工智能时代，电力需求将呈倍数增长。据Starcloud白皮书，假设在太空部署40MW数据中心（10 年运行）总成本约820万美元，相比地面数据中心1.67亿美元，降低95%。 #【太空光伏的可行性？】1）发电效率：太空光伏峰值发电量也会比地面太阳能发电厂高出约40% 。2）发电时间：地球上不可能实现超过50%的容量系数。太空光伏阵列的容量系数则超过95%。3）发电量：所生成的能量是地球上相同阵列的5倍以上。4）性价比：轨道数据提供的能源成本比当前能源价格低22倍。 #【太空光伏的技术路径选择？】1 ）砷化镓（短期）：转换效率高、抗辐射性能强，但成本不低。2）P型HJT电池（中期）：抗辐射能力强、更具薄片化，性价比优势凸显。3）HJT+钙钛矿叠层电池（远期）：若能在稳定性和大批量制备取得突破，有望大幅拉低太空光伏硬件成本。 #投资建议：重点受益太空光伏需求的光伏设备+光伏主产业链龙头公司1 ）光伏设备：重点关注迈为股份、奥特维、捷佳伟创、高测股份、晶盛机电、金辰股份、连城数控、帝尔激光、拉普拉斯、宇晶股份、双良节能、英杰电气等。 2）光伏主产业链：重点关注晶科能源、钧达股份、东方日升、弘元绿能、苏州固锝、亚玛顿、天合光能、协鑫科技、通威股份、晶澳科技、金刚光伏、上海港湾、明阳智能等。 风险提示：“反内卷”政策推进不及预期风险、太空光伏技术进展不及预期风险。 #近期10场【太空光伏】产业链调研【迈为股份、奥特维、东方日升、杭州科林、金辰股份、德龙激光、上海港湾、弘元绿能、钧达股份、苏州固锝等】等；期待太空光伏进展超预期！增量信息欢迎沟通