- 最新事件：马斯克于3月21日官宣TERAFAB项目，计划在德克萨斯州奥斯汀建设年产1TW算力的超大规模芯片制造设施。其中约80%的产能将用于太空系统，20%用于地面系统。该设施将采用D3空间优化架构芯片，该架构可耐受更高温度，大幅降低散热系统质量。
- 太空算力：太空算力成为未来AIDC的潜在终极方案，其必要性在于现有电网容量无法满足前沿AI训练、大规模机器人运行和轨道计算的需求，可行性则依赖于如TERAFAB项目所示的大规模算力建设。
- 太空光伏：未来成长空间巨大，SpaceX、蓝色起源、谷歌等巨头纷纷布局，远期有望达到百GW级规模。
- 光伏设备：市场空间有望打开至千亿级，龙头企业在竞争中优先受益。
- 投资建议：重点关注受益于SpaceX、蓝色起源、谷歌等太空光伏需求的设备及主产业链公司。
- 风险提示：太空光伏产业化进程可能不及预期。
- 相关公司：迈为股份、捷佳伟创、太空光伏专家、奥特维、晶盛机电、连城数控、晶升股份、东方日升、杭州科林、金辰股份、德龙激光、上海港湾、弘元绿能、钧达股份、苏州固锝、京山轻机、西子洁能、高测股份等。
