AI端侧深度AIAR眼镜迎来iphone时刻20260225

2026年02月26日11:53 关键词 AI眼镜供应链产能出货量技术突破消费电子华为小米苹果谷歌IDC中国市场投资机遇端侧AI全彩显示空间计算杀手级应用场景落地产业链光学模组 全文摘要 招商证券召开的电话会议聚焦“AI加眼镜的‘iPhone时刻’”，预计2026年AI眼镜产能翻倍，2025年出货量大增，行业增速超越市场预期。报告指出，国内外科技企业加大AI眼镜研发，暗示2027年行业可能迎来转折点。从需求、供给、技术进步及投资机会多角度分析，强调技术突破、供应链成本下降及巨头入局为行业三大驱动力。 AI端侧深度：AI+AR眼镜迎来iphone时刻-20260225_导读 2026年02月26日11:53 关键词 AI眼镜供应链产能出货量技术突破消费电子华为小米苹果谷歌IDC中国市场投资机遇端侧AI全彩显示空间计算杀手级应用场景落地产业链光学模组 全文摘要 招商证券召开的电话会议聚焦“AI加眼镜的‘iPhone时刻’”，预计2026年AI眼镜产能翻倍，2025年出货量大增，行业增速超越市场预期。报告指出，国内外科技企业加大AI眼镜研发，暗示2027年行业可能迎来转折点。从需求、供给、技术进步及投资机会多角度分析，强调技术突破、供应链成本下降及巨头入局为行业三大驱动力。消费者需求增长，技术进步如轻量化、续航增强、全彩显示，预示AI眼镜市场潜力巨大，2027年或成行业“iPhone时刻”。 章节速览 00:00 AI眼镜产业迎来iPhone时刻，投资机遇凸显 报告讨论了AI眼镜产业的快速发展，特别是2025年出货量同比增长超过300%的亮眼表现，以及苹果等巨头的加入预示着产业可能在2027年迎来成熟放量阶段，即所谓的‘iPhone时刻’，强调了当前重视该产业投资机遇的重要性。 03:11 AI眼镜：智能终端新宠与市场爆发力 报告深入探讨AI眼镜在可穿戴设备中的潜力，指出其受众广泛且交互自然，受益于技术进步与政策支持，预计全球及中国市场的出货量将显著增长。供应链优化、端侧AI落地及场景应用推动行业进入爆发式增长，吸引众多企业参与，标志着AI眼镜正从玩具转向生产力工具的关键阶段。 05:25 AI眼镜行业技术演进与成本下降趋势 对话讨论了AI眼镜行业在成本控制、技术演进方面的进展，指出芯片成本、光学模组等关键部件占比高，但随着国产化推进、材料科学进步，成本进入下降周期，为行业放量铺平道路。技术上，从光学显示结构设计到芯片集成，通过多路径突破重量、续航和算力的不可能三角。消费端，上游核心元器件供应商如芯片、光学材料等，有望因下游增长而受益，提示投资机会。 09:26消费电子行业品牌与渠道创新趋势 报告概述了消费电子行业在品牌侧和销售渠道侧的创新趋势，包括两角创新等新锐企业的发展，极米科技推出的AI眼镜产品，以及海军事项、抗衡科技等显示类企业的产品吸引力提升。这些品牌加入丰富了产品生态，增加了供应链和渠道的复用，推动业务增长。同时，博士眼镜等终端门店的价值复用也为消费者提供了更多选择。 11:29 AI眼镜：千亿级赛道的爆发与投资机遇 对话深入探讨了AI加AR眼镜作为端测AI核心消费场景的千亿级市场潜力。从数据看，全球智能眼镜出货量预计2025年达1451.8万台，中国市场增长尤为显著。AI眼镜因其长佩戴时间、自然交互及多功能性，正从极客玩具转型为生活助手，驱动增量场景爆发。2025年起，随着成本降低和技术成熟，AI眼镜有望大规模替代传统眼镜，开启千亿级赛道的爆发阶段。 2025年AR眼镜市场迎来技术拐点，特色AI落地实现0.5秒实时翻译，多模态交互成熟，轻量化设计解决头部负担，续航问题基本解决，外观设计接近普通眼镜。Meta、华为、小米等巨头引领市场，供应链成本下降，入门款产品价格接近传统近视镜，市场被彻底激活。 19:20 AI眼镜产业链分析：上游芯片技术壁垒与国内外差异 对话深入探讨了AI眼镜产业链，特别强调了上游芯片技术的高壁垒，以及国内外厂商在ARE芯片使用上的差异。指出高通ARE芯片原为AR眼镜设计，支持多种复杂功能，但部分国内厂商仅利用其图像信号处理功能，导致功能浪费、成本高企。相比之下，小米等有前瞻性的厂商采用低功耗蓝牙与ARE结合方案，体现了对芯片性能更合理的利用和战略规划。 23:31光学方案与显示技术在AR眼镜中的应用与挑战 光学方案分为BB方案和光波导方案，后者包括几何光波导和衍射光波导，各具优势与挑战。显示技术主流为Michael OLED，未来趋势为Micro LED，辅以碳化硅芯片提升性能。AR眼镜技术正向轻薄、高透光率、大FOV发展，解决成本、良率等问题是关键。 30:14 2027年AR眼镜市场趋势与新品预测 对话探讨了AR眼镜产业链，包括中游代工龙头歌尔及下游品牌分类，预测2027年meta、苹果、谷歌等将发布多款AR新品，国内OPPO、vivo等亦有迭代计划，预示AI与AR眼镜市场将精彩纷呈。 32:20 AI眼镜产业链梳理与市场潜力分析 会议深入探讨了AI眼镜产业链的上游、中游与下游关键环节，包括材料创新、代工生产、核心器件供应及品牌渠道布局，指出技术突破、供应链优化和巨头参与将驱动市场快速增长，预计至2027年市场规模将达千亿，强调了打造重量、续航、算力平衡的杀手级应用对占据行业制高点的重要性。 发言总结 发言人3 他主持的招商家电青春系列电话会议主要聚焦于AI加眼镜行业的未来趋势与发展。报告首先由他概述，强调了2026年AI眼镜产能目标翻番的行业目标，这一预测引发了广泛关注。进一步地，通过分析法国伊世录2025年的AI眼镜出货量增长情况，他指出行业增速显著超过预期，显示了AI眼镜市场的强劲增长动力。全球范围内，众多科技巨头加大了对AI眼镜产品研发的投入，同时，国内新锐品牌与传统大厂也积极参与，共同推动了市场的快速发展。 报告的核心结论强调了对AI眼镜作为下一代移动智能终端潜力的重视，以及供应链和技术进步对成本下降和行业增长的积极影响。此外，他还提到了技术演进、投资机会以及消费侧的品牌和渠道策略，指出行业正经历从娱乐工具向生产力工具转变的关键阶段。基于此，报告的投资建议聚焦于消费电子上游核心标的以及品牌侧的发展，为投资者指明了方向。总体而言，他的发言内容涵盖了AI眼镜行业的现状、增长潜力、技术发展趋势以及投资策略，为参与者提供了全面深入的行业洞察。 发言人2 他重点讨论了AI与AR眼镜市场的巨大潜力及未来的发展趋势。他指出，预计到2025年，该市场的规模将达到千亿级别，2027年将是该领域爆发的关键时期。市场竞争随着迈达、苹果、谷歌等科技巨头的加入而日趋激烈，中国市场在智能眼镜领域的增长尤为显著。他强调，AI眼镜成为千亿赛道的原因在于其作为AI入口的自然佩戴属性，以及功能的逐步完善。他深入分析了产业链的各个环节，包括上游技术研发、中游生产制造和下游品牌营销，指出技术创新和供应链优化是推动市场增长的关键。最后，他呼吁关注那些能有效解决重量、续航、算力等技术挑战，并提供杀手级应用的企业，为产业链各环节的投资机会提出见解。 发言人1 首先强调此次电话会议是专为招商证券的专业投资机构客户或受邀者准备的，明确会议内容仅供个人参考，且不构成任何投资建议。他重申了会议内容的保密性，提醒所有参与者严禁未经许可的录音和传播行为，并强调尊重法律权利的重要性。他对与会者的理解与支持表达了感谢，并通过提及AI进宝和进门F会员体验，鼓励大家利用这些资源来提升自己的工作成效。整体而言，他的发言重点在于强调会议的专业性、保密性和法律界限，同时表达了对与会者的感谢，并倡导利用资源提高工作效率。 问答回顾 发言人3问：本次电话会议的主要内容是什么？供应链方面对于AI眼镜行业增长的影响有哪些？ 发言人3答：本次电话会议主要围绕招商家电青春系列的AI加眼镜行业专题报告展开，重点讨论了2026年AI眼镜产能翻番至2000万台以上这一重大事件及其对行业的影响，以及全球范围内包括谷歌、苹果在内的众多国际巨头在AI眼镜产品研发上的投入。同时，报告还分析了国内雷鸟、华为、小米、理想等品牌的参与情况，并指出在2027年可能迎来类似iPhone时刻的产业转折点。供应链成本下降、端侧AI技术落地以及杀手级应用场景的出现，共同推动了AI眼镜行业进入爆发式增长阶段。众多硬件大厂、互联网企业和创新企业纷纷加入，说明行业正在从玩具走向生产力工具的必经阶段。 发言人3问：AI眼镜相较于其他可穿戴设备有何独特之处？ 发言人3答：AI眼镜在可穿戴设备中受众群体最广泛，并且在AI交互方面最为自然。得益于近眼全彩显示、电池续航提升和空间计算能力的进步，AI眼镜有望成为下一代移动智能终端设备中最具有潜力的产品载体。 发言人3问：全球智能眼镜及AI眼镜的出货量情况如何？ 发言人3答：IDC统计数据显示，2025年全球智能眼镜（包括AR和VR设备）出货量接近1500万台，预计2026年将进一步突破2300万台以上，其中AI眼镜在2025年的出货量达到700万台，2026年有望超过1000万台。中国市场通过消费券补贴等方式推动行业进入爆发阶段。 发言人3问：目前AI眼镜成本构成及技术演进的主要方向是什么？ 发言人3答：微显示屏和光学模组在AI眼镜成本中占比超过一半，而芯片成本占比较大，超过三分之一。技术演进上，AI眼镜正解决重量、续航和算力的不可能三角问题，通过材料科学（如玻璃到碳化硅的升级）、显示技术（从i cos到micro LED的过渡）和光学方案（从bird bus到几何光波导和衍射光波导的演进）等多个环节实现突破，以减轻重量、提升视场角、增强沉浸感并适应不同场景需求。 发言人3问：在消费侧，品牌侧和销售渠道侧有哪些动态值得关注？ 发言人3答：在品牌侧，我们看到像绩效电子投资孵化的创新企业已经成长为国内新锐，其产品在一级市场融资中受到移动、联通等运营商的青睐，并与极米科技等企业合作推出竞争力强的AI眼镜产品。这些品牌的加入不仅丰富了自身的产品生态，还通过供应链和渠道的复用来增加业务增长曲线。在销售渠道侧，终端眼镜门店如博士眼镜的价值得以复用，为消费者提供了更多选择。 发言人2问：AI加AR眼镜为何能在2027年进入规模化落地的爆发阶段，且为何成为端测AI最核心的消费级场景？供给侧方面有哪些变化和技术突破推动AI眼镜市场的爆发？ 发言人2答：根据IDC数据显示，2025年全球智能眼镜（包括AI AR和VR）出货量将达到1451.8万台，同比增长42.5%，其中中国市场增速尤为显著。从AI智能眼镜口径看，2025年全球出货量预计达766万台，且远期预测显示2030年销量可达到9000万台，市场规模按均价计算可达1350亿，是一个千亿级别的赛道。AI眼镜成为该赛道的核心原因在于其结合了智能化与健康监测功能，在成本降低后有望替代传统眼镜，并且由于佩戴时间长、交互自然且功能多样，特别适合做AI入口设备。此外，AI正在驱动增量场景爆发，AI眼镜通过大模型实现从被动显示工具向能够理解思考并主动提供服务的第一视角智能助理升级，从而催生全新交互场景和需求。供给侧主要体现在技术拐点和市场教育带来的变化，以及供应链成本下降。具体技术突破包括底层特色AI落地，实现了0.5秒实时翻译和本地视觉识别；多模态交互成熟，融合语音、视觉和手势，提升交互体验；轻量化突破，主流产品重量降至40克至50克，解决了头部负担问题。同时，产品层面已完成刚需验证，从音频眼镜到AI拍摄眼镜再到AI AR眼镜的迭代路径清晰，实时翻译、第一视角拍摄、导航和语音助手等功能已成为大部分产品的标配，覆盖商务旅游、日常记录等高频场景。续航问题也得到解决，主流产品能使用6到8小时。此外，大厂纷纷入局，如Meta、华为、小米等引领市场，通过供应链成本下降和技术进步，推动AI眼镜普及速度加快，入门级产品价格已与传统近视镜相差不大，市场接受度大幅提升。 发言人2问：AI眼镜产业链上中下游的情况是怎样的？ 发言人2答