Q布龙头菲利华历史新高更新cowop及载板带动Q布增量目前

cowop及载板带动Q布增量：目前CCL行业进入通胀紧缺通道，对上游电子布需求拉动空前，总体涨价缺货成为26年主线，其中lowcte玻璃布价格从25年的100元左右，上涨到目前170-180元，且龙头Nittobo产能不足，国内厂商填补空缺仍需时间。 目前cowop和abf载板bt载板的新增需求量进一步挤压lowcte电子布产能，Q布除dkdf值优势外，cte值也趋同于lo Q布龙头菲利华历史新高更新： cowop及载板带动Q布增量：目前CCL行业进入通胀紧缺通道，对上游电子布需求拉动空前，总体涨价缺货成为26年主线，其中lowcte玻璃布价格从25年的100元左右，上涨到目前170-180元，且龙头Nittobo产能不足，国内厂商填补空缺仍需时间。 目前cowop和abf载板bt载板的新增需求量进一步挤压lowcte电子布产能，Q布除dkdf值优势外，cte值也趋同于lowcte，由于lowcte电子布价格逐步逼近Q布，终端厂商有更大动力用Q布在cowop及载板领域的替代lowcte电子布。 除nv外目前Asic开始讨论下一代产品的Q布可能：目前rubin系列中midplane和backplane大概率使用Q布，未来CPX和swtich逐步往Q布升级，谷歌v7和aws T3已在今年升级至M8+2，明年谷歌V8和aws T4已在讨论Q布的使用可能，钻针厂商同步配合pcb板厂研发，以不断提升Q布良率。 菲利华作为Q布全球龙头，月均出货持续环比增长，下游客户需求量目前远大于全市场供给，Q布龙头量价齐升：在电子布价格普涨背景下，当前公司Q布存10-20%涨价预期，且年内仍维持800-1000万平出货指引。 伴随NVL144cpx机柜及rubin ultra机柜等接续发布，Q布料将迎来用量“从1到100”的提升。 公司作为全球Q布龙头，继续看好公司的长期发展，维持Q布是时间的朋友观点不变，越拉长看终局技术越清晰。