产品概述
本产品为发行人可赎回附条件息票障碍票据，与表现最差的 EURO STOXX 50®指数、Russell 2000®指数和 S&P 500®指数挂钩，到期日为 2029 年 3 月 1 日。票据为无担保证券，所有付款均受发行人和票据担保人 Nomura Holdings,Inc. 的信用风险影响。
息票和本金偿还
- 票据将支付季度附条件息票，利率至少为 3.4375%（相当于年利率至少 13.75%），具体利率在交易日期确定。如果适用，则仅在每个参考资产的收盘价等于或高于其初始价值的 70.00% 时支付。
- 票据可由发行人在 2026 年 5 月 29 日或之后任何可选赎回日期上，以本金加上适用的附条件息票（如果应付）的价格赎回，无论任何参考资产的表现如何。
风险因素
- 本金损失风险：票据不保证本金偿还。如果票据未赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则您将损失部分或全部本金。
- 息票支付风险：如果参考资产在息票观察日期的收盘价低于其附条件息票障碍，则不会支付相应的附条件息票。如果每个息票观察日期，任何参考资产的收盘价都低于其附条件息票障碍，则您将不会在票据期间收到任何附条件息票。
- 回报有限风险：您的回报仅限于本金加上附条件息票（如果有的话），无论任何参考资产的价值如何增加。
- 赎回风险：票据可能在到期日前被赎回，届时您可能无法以可比回报率再投资。
- 参考资产风险：由于票据与多个参考资产挂钩，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 信用风险：投资于票据涉及发行人和 Nomura 的信用风险。如果 Nomura 的信用状况恶化，票据的价值可能会下跌。
- 二级市场风险：票据可能不会在证券交易所上市，二级市场可能缺乏流动性，出售票据可能导致重大损失。
参考资产
- SX5E（EURO STOXX 50®指数）：由 50 家欧洲蓝筹股组成的自由浮动市值加权指数，交易以欧元计价。
- RTY（Russell 2000®指数）：由 FTSE Russell 发布的 2000 家美国小型企业股票组成的指数，跟踪美国股票市场小型资本化部分的表现。
- SPX（S&P 500®指数）：由 S&P 发布的 500 家美国领先行业公司组成的指数，代表美国经济的代表性样本。
税收
- 票据的税收处理存在不确定性。发行人打算将票据视为关于参考资产的或有收入预付衍生品合同，并按此方式处理美国联邦所得税。
分销计划
- 票据将通过 Nomura Securities International,Inc.（分销代理人）进行分销。分销代理人将以至少 99.75% 的本金金额从发行人处购买票据，并收取高达 0.25% 的佣金。
- 发行人将为将票据分销给其他注册经纪商支付高达每 1000 美元本金 0.25% 的推荐费。代理人的佣金和推荐费总额不超过每 1000 美元本金 0.50%。
- 分销代理人可能在原始发行日期后进行市场做市交易。
