2026地方两会：竞逐“高质量”

报告发布日期 2026地方两会：竞逐“高质量” 陈至奕执业证书编号：S0860519090001香港证监会牌照：BUK982chenzhiyi@orientsec.com.cn021-63326320黄汝南执业证书编号：S0860525120004huangrunan@orientsec.com.cn010-66210535孙金霞执业证书编号：S0860515070001sunjinxia@orientsec.com.cn021-63326320孙国翔执业证书编号：S0860523080009sunguoxiang@orientsec.com.cn021-63326320刘姜枫执业证书编号：S0860526010002liujiangfeng@orientsec.com.cn021-63326320 研究结论 ⚫全国31个省及直辖市政府工作报告的主要内容都披露完毕（不过仍有较多省份尚未披露最终公开版本），不难发现，2026年是各地更加注重增长质量、“因地制宜”再进一步的关键之年： ⚫加权平均增速目标落在5%，较去年稳中稍有降低。15个省份将GDP增长目标设定在“5%左右”，加权平均增速为5.04%，弱于2025年加权平均目标5.26%，其中，西藏（7%以上）、海南（6%左右）和新疆（5.5%-6%）最为积极，主要是由于西部更广阔的内需空间，以及海南高水平对外开放带来的政策红利。超过一半省份下调了目标，但幅度不大，除了内蒙古与重庆外，其余变动幅度都不大于0.5个百分点（设为区间的省份取中值）；也有一些地区保持不变或在上调，是否找到新动能是背后关键，这一新动能可能是新兴科技，也可能是中西部基础设施，也可能来自政策红利，如信息服务业投资增长83%（指去年，下同）的北京、雄安新区固定资产投资同比增长14.0%的河北、民间投资增长高出全国平均水平9.1个百分点的江西（唯一一个上调目标的省份）、基础设施投资增速达14.5%的甘肃等等。 ⚫“新经济”赛道相当拥挤（“人工智能”一词在所有已经公布政府工作报告全文的省份“2026年工作计划”中均有提及），但“因地制宜”的特征也已经体现出来，首先就是定位差异，如北京为“全球数字经济标杆城市”，河北“支持保定国家数据标注基地发展，打造廊坊、张家口全国算力高地”，福建“打造人工智能垂直模型创新高地”等。此外，浙江、辽宁、广东等地都专设一段讨论人工智能，浙江对细分领域部署更细，如语料库建设、可信数据空间创新发展，广东则要求加快做强产业全链条，辽宁作为奋起直追的省份，重在绿色算力中心、数据标注基地、数据产业集聚区等相对偏“基建”的领域。 开启“投资于人”新一环——房地产新动向的信号意义2026-02-05物价回升：这次不一样——“通往再平衡之路”系列之三2026-02-02供强需弱依然明显，内需有待更多支撑：Q4经济数据点评2026-01-20 ⚫促进消费大势所趋，还有哪些新招可以打开突破口？各地普遍看重新场景的探索和开发，包括但不限于（1）更加注重品牌，将“本地”与这一商品/服务绑定，典型如“大戏看北京”、“海河之夜”津派相声、“山东工装”、“青海家宴”；（2）结合居民需求，增加服务消费新场景，如北京提到“鼓励平台创新发展家政等服务业务”、海南将拓展“海洋、航天、热带雨林旅游消费”；（3）增加营业时间，提高“坪效”：在去年多地推动夜间经济并取得不错成效的基础上，辽宁进一步提出“延长早市夜市营业时间”；（4）将物流作为抓手，如吉林提出，加快国家物流枢纽及骨干冷链物流基地建设，社会物流总费用与GDP比率降低至13.6%左右。 ⚫为传统进出口谋求增加值，对外开放兼具战略意义和增长红利，一是强化进口环节对本地经济的带动，如天津增强进口商品区域集散和延链增值功能，云南提出扩大关键矿产品进口，广东要做大面向全国市场的高品质消费品进口业务；二是聚焦重点领域谋求突破，如浙江将大力发展“直播+平台+跨境电商+海外仓”，重庆实施“入境旅游”“留学重庆”行动；三是在跨国合作、边境贸易中形成自身特色，辽宁提出支持丹东有序推进边民互市贸易区建设，新疆申建喀什、阿拉山口重点开发开放试验区，等等。 ⚫“投资于人”主线贯穿始终，各地正从广覆盖向微观的结构优化转变。具体细节来看，一是进一步提升教育，适应人口与时代的新变化，北京提出“全学段人工智能赋能教育”，辽宁要求高校学生首次生源地信用助学贷款比例大幅提高，优质公办幼儿园覆盖95%乡镇；二是在城市更新中提升居民居住环境，多地对城中村、老旧小区、加装电梯等工作提出了可量化的目标；三是呵护薄弱群体与新就业形态劳动者，如，吉林提到为10万名残疾人提供基本康复服务，北京提出“推进零工市场标准化建设”（2024年北京曾发布《关于规范建设零工市场的指导意见(试行)》，减少“马路蹲活”）等等。 ⚫风险提示：“反内卷”力度超预期的风险、宏观政策基调变化的风险。 目录 哪些地区没有下调目标？新动能成为增长底气...............................................4科技与产业体系有哪些招？“因地制宜”已有体现........................................6区域视角如何促消费？重在新场景的探索和开发............................................7开放的战略意义如何转化？为传统进出口谋求增加值.....................................8就业与民生怎么做？从覆盖走向优化..............................................................8风险提示........................................................................................................8 图表目录 图1：各地增速目标的分布来看，今年中枢低于去年（%）.........................................................4 表1：各地GDP目标（%，设为区间的按照中枢考虑）中，超过一半省份较去年下调................5表2：各地普遍在2026年工作计划中提及“人工智能”，但侧重的角度有所不同......................6 土地财政边际退坡后，转变方式方法、抢占新兴产业高地对于各个区域来说变得更为关键，当前全国31个省及直辖市政府工作报告的主要内容都披露完毕（不过仍有较多省份尚未披露最终公开版本），从中我们不难发现，作为“十五五”第一年，2026年是各地更加注重增长质量、“因地制宜”再进一步的关键之年，不妨从以下几个角度观察地方的边际转变。 哪些地区没有下调目标？新动能成为增长底气 各地GDP增速目标如何设定，对全国两会政府工作报告所披露的目标存在信号意义，具体来看： ⚫加权平均增速目标落在5%，稍低于全年：2026年15个省份将GDP增长目标设定在“5%左右”，按照2025年各地GDP进行加权，则平均增速为5.04%，弱于2025年加权平均目标5.26%（按照2024年各地GDP进行加权）； ⚫西藏（7%以上）、海南（6%左右）和新疆（5.5%-6%）最为积极，主要是由于西部更广阔的内需空间，以及海南高水平对外开放带来的政策红利； ⚫超过一半省份下调了目标，但幅度不大，除了内蒙古与重庆去年均为6%、今年均为5%之外，其余变动幅度都不大于0.5个百分点（设为区间的省份取中值）； ⚫也有一些地区保持不变或在上调，为何存在这一分化？是否找到新动能是背后关键，这一新动能可能是新兴科技，也可能是中西部基础设施，也可能来自政策红利，包括北京（2025年北京GDP实际增长5.4%，尤其是全年投资在房地产开发投资完成额-15.5%的情况下增长达到5.5%，远高于全国的3.8%，其中信息传输、软件和信息技术服务业在互联网企业设备购置带动下投资增长83%，与北京近两年高度重视具身智能、智能网联汽车等行业有关）、河北（2025年GDP为5.6%，固定资产投资6.1%大幅好于全国，其中房地产开发投资仅下降0.1%，而雄安新区固定资产投资同比增长14.0%）、江西（2025年江西增长5.2%，固定资产投资增长1.6%，社会消费品零售总额增长4.7%，均好于全国且较为均衡，尤其是民间投资增长2.7%，高出全国平均水平9.1个百分点，成为明显亮点）、甘肃（2025年全省地区生产总值增速达5.8%，其中基础设施投资增速达14.5%，电力热力燃气及水生产和供应业增长17.6%）、海南（尽管2025年GDP增速4%，但政策红利未来将有更多释放），等等。 科技与产业体系有哪些招？“因地制宜”已有体现 尽管“新经济”赛道较为拥挤（如“人工智能”一词在所有已经公布政府工作报告全文的省份2026年工作计划中均有提及），但具体抓手已体现出因地制宜的特征，首先就是定位各有不同，如北京为“全球数字经济标杆城市”，天津加快“国家数字经济创新发展试验区”建设，河北“支持保定国家数据标注基地发展，打造廊坊、张家口全国算力高地”，福建“打造人工智能垂直模型创新高地”，更看重局部地区和优势产业。此外，浙江、辽宁、广东等地都专设一段讨论人工智能，浙江对细分领域部署更细，如语料库建设、可信数据空间创新发展、算电协同、算网协同、国际一流开源社区、建设行业集成式场景等；广东则要求加快做强产业全链条。如垂直领域大模型、场景专用小模型、具身智能训练场等产业创新平台，而辽宁作为在“未来产业上奋起直追”（2025年12月27日许昆林主持省委理论学习中心组专题学习会）的省份，重在绿色算力中心、数据标注基地、数据产业集聚区等相对偏“基建”的领域，旨在为培育一批优势企业和产品构筑有利环境。 此外，区域协同也得到了更多体现，京津冀地区2026年首要任务均与联动有关，分别是“深入落实城市总体规划，推动京津冀协同发展走深走实”、“持续发挥京津冀协同发展效能”、“全力办好国家大事，纵深推进京津冀协同发展”（而去年北京、河北都不是），涉及北京-雄安人才科创走廊、通勤圈一体发展、持续提升科技成果区域内转化效率和比重、探索京津冀行政许可结果互认清单式管理、（天津）“京业津住”、“津产京才”、“京业展业”、（河北）打造京津科技成果中试首选地等。 区域视角如何促消费？重在新场景的探索和开发 扩大内需、促进消费、“投资于人”已经是大势所趋，还有哪些新招可以打开突破口？在各地政府工作报告中我们可以观察到一些新做法： ⚫更加注重品牌，将“本地”与这一商品/服务绑定，典型如“大戏看北京”、“海河之夜”津派相声、“山东工装”、“青海家宴”、“云南礼物”等；⚫结合居民需求，增加服务消费新场景：北京提到“鼓励平台创新发展家政等服务业务”、天津为释放即时零售、悦己服务等新需求提出“重点引育以信息技术为支撑的专业化特色化平台服务企业”、吉林将结合自身特色创设中医保健服务场景、浙江培育即时零售、数字虚拟主播等新增长点、甘肃在改善型消费中提到了教培、海南将拓展“海洋、航天、热带雨林旅游消费”；⚫增加营业时间，提高“坪效”：在去年各地普遍开展夜间经济并取得不错成效的基础上，辽宁进一步提出“延长早市夜市营业时间”；⚫将物流作为抓手，如吉林提出，加快国家物流枢纽及骨干冷链物流基地建设，社会物流总费用与GDP比率降低至13.6%左右；⚫将局部经验推广到全国，浙江提出“高水平办好‘浙BA’、城市足球联赛”，辽宁同样将“办好东北地区城市足球联赛”； ⚫向高水平对外开放要红利：海南提出，新引进国际创新药械100种，推出医美抗衰、肿瘤康复、中医康养等特色医疗旅游产品，接待医疗旅游100万人次以上。陵水黎安国际教育创新试验区二期加快建设，在园师生规模1.5万人以上。 开放的战略意义如何转化？为传统进出口谋求增加值 在百年变局加速演进