量化选股策略周报：本周市场调整，指增组合全面回暖

核心观点

本周市场指数表现：截至2026-02-06，上证指数下跌1.27%，深证成指下跌2.11%，沪深300下跌1.33%，市场调整微盘股逆势上涨。食品饮料、美容护理、电力设备行业表现较好，周收益率分别为4.31%、3.69%、2.20%；有色金属、通信、电子行业表现较差，周收益率分别为-8.51%、-6.95%、-5.23%。

指数增强基金表现：截至2026-02-06，沪深300、中证500、中证1000指数增强基金本周超额收益率分别为0.24%、0.38%、0.34%，最大值分别为1.33%、1.40%、1.66%。今年以来，沪深300指数增强组合超额收益0.2%，中证500指数增强组合超额收益-1.8%，中证A500指数增强组合超额收益-0.6%，中证1000指数增强组合超额收益-1.8%。

跟踪组合表现：基于深度学习框架构建alpha和风险模型，打造AI体系下的低频指数增强策略，组合周度调仓，约束周单边换手率10%。沪深300指数增强组合今年以来上涨0.5%，超额收益0.2%；中证500指数增强组合上涨7.3%，超额收益-1.8%；中证A500指数增强组合上涨2.0%，超额收益-0.6%；中证1000指数增强组合上涨4.2%，超额收益-1.8%。

风险提示：因子失效风险，模型失效风险，市场风格变动风险。