此刻坚定看好AI产业加速发展建投计算机近期市场对AI吞噬软件

近期市场对AI吞噬软件的担忧增强，但基于对国内大厂动作，以及Clawdbot等新兴Agent形态的观察，我们认为当前AI的发展仍离不开软件生态，软件公司也在积极拥抱AI技术，一方面，打造AI- native产品、一方面，把AI结合到已有的产品上。 AI作为新技术会影响软件的使用和呈现方式，也打造新的场景，其本身仍属于软件范畴。 此刻坚定看好AI产业加速发展【建投计算机】 近期市场对AI吞噬软件的担忧增强，但基于对国内大厂动作，以及Clawdbot等新兴Agent形态的观察，我们认为当前AI的发展仍离不开软件生态，软件公司也在积极拥抱AI技术，一方面，打造AI- native产品、一方面，把AI结合到已有的产品上。 AI作为新技术会影响软件的使用和呈现方式，也打造新的场景，其本身仍属于软件范畴。 互联网巨头通过红包抢占AI流量入口，试图通过集成交互能力提供AI触达用户的最后一公里，反映当前时代掌握用户关系链与交互界面的软件厂商依旧把控着流量分发的核心话语权。 Clawdbot促进Agent形态进化开源项目Clawdbot近期引发热议，其摒弃了独立的APP形态，直接寄生于WhatsApp、Slack、Telegram 等主流通讯软件中。 一方面，Clawdbot通过即时通讯软件与用户交互，反映成熟的软件当前仍是AI Agent载体；另一方面，Clawdbot具备长时记忆（例如能基于过往偏好主动发送简报），对用户原有数据有积累的软件生态价值被放大。 CL-bench重塑软件数据价值腾讯姚顺宇团队近期发布CL-bench ，表明大模型处理复杂任务的能力高度取决于对上下文的即时学习，突破的关键在于构造练里难以学到的新知识，训练模型更多靠上下文完成任务。 而软件厂商沉淀的业务数据与私有文档，正是Agent形成上下文理解的关键来源。 投资建议：软件厂商入口权限与私有数据仍是当前AI能力落地关键要素，坚定看好具备高频交互场景与核心数据沉淀的软件龙头。 重点推荐：海天瑞声、国能日新、合合信息、鼎捷数智、深信服