本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公。
谷歌与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片,彰显AI领域高景气度。除Google外,近期海外资本开支动作密集,主要表现为:
- Oracle视AI时代云计算需求激增,向GPU云转型;
- OpenAI计划到2033年建设250GW数据中心,对应10.5万亿美元空间。
25Q2北美四大云厂商(微软、亚马逊、谷歌、Meta)资本开支同比增长69%,环比提高23%,预计Oracle加速投入将推动海外云厂资本开支进一步上修。
投资建议:AI领域持续高景气,有望引领国内外大厂持续上修资本开支。