建投计算机海外大厂资本开支动作密集AI产业持续高景气本周投

本周投资组合：中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单：与Anthropic达成数百亿美元合作，部署100万个TPU芯片 除Google外，近期海外资本开支动作密集：1）站在Oracle的角度，看到的是AI时代云计算需求激增，向GPU云转型的机遇。 2）站在OpenAI的 【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集，AI产业持续高景气 本周投资组合：中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单：与Anthropic达成数百亿美元合作，部署100万个TPU芯片 除Google外，近期海外资本开支动作密集：1）站在Oracle的角度，看到的是AI时代云计算需求激增，向GPU云转型的机遇。 2）站在OpenAI的角度，是AI时代庞大的计算需求，以及2033年250GW数据中心的野心（按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间）25Q2海外云厂商资本开支趋势向上，北美四大云厂商（微软、亚马逊、谷歌、Meta）资本开支同比增长69% ，环比提高23%，预计Oracle加速投入下海外云厂资本开支有望进一步上修。 投资建议：AI领域持续高景气，有望引领国内外大厂持续上修资本开支。