加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-02-04版)

初步定价补充文件，完成日期为2026年2月3日按《规则》424(b)(2)提交的招股说明书编号333-282565（至2024年11月8日的产品补充说明No.WF-1，2024年11月8日的招股说明书补充说明和2024年11月8日的招股说明书） 加拿大新斯科舍银行 高级笔记计划，系列A股权联结证券 市场关联证券——自动可赎回，具有杠杆上行参与和或有下行风险 董事长担保风险证券与AvalonBay Communities, Inc.普通股、BXP, Inc.普通股和Equity Residential普通股的表现挂钩，到期日为2029年2月8日。 Equity Residential（每一项称为“标的股票”，总称为“标的股票”）与AvalonBay Communities, Inc.普通股中表现最差的股票、BXP, Inc.的普通股和普通股相关联的股票、 与普通债务证券不同，这些证券不支付利息，在到期时不偿还固定金额的本金，且可能面临潜在自动根据以下条款执行。证券是否按固定回购买价自动执行，或者在未自动执行的情况下，到期支付金额，将取决于每种情况下最低表现的基础股票的表现。回购日或最终计算日上表现最差的基础股票是指该日表现最差的基础股票，该日基础股票回报率按该日其起始价格到该日收盘价的百分比变化来计算。 自动呼叫如果约一年后发行日的表现最差的标的股票的收盘价高于或等于其起始价格，则证券将自动按面值及至少为面值41.00%的认购溢价（将在定价日确定）进行认购。 ■成熟付款金额。如果证券未被自动赎回，您将收到一笔到期支付金额，该金额可能大于、等于或小于面值，具体取决于表现最差的标的股票的收盘价，如下所示： 如果最终计算日表现最差的标的股票的收盘价是大于其起始价格，您将获得面值加上等于最低表现股票价格从起始价格涨幅150%的正回报率■如果最低表现股票在最终计算日的收盘价小于等于其起价，但大于或等于80% 的起始价格（即“门槛价格”），您将收到面值小于其门槛价格，您将对最低表现股票从起始价格开始的价格下跌享有全部下行风险敞口，您可能损失超过20%，甚至可能是所有，的证券面值。 投资者可能损失大部分或全部的面值。 您的证券回报将完全取决于表现最差的标的股票，该股票是看涨期权中的最低表现标的股票。对表现最差的标的股票的增值 appreciation of the lowest performing Underlying Stock，这可能是重要的。如果证券被自动赎回，您将不再有机会在任何标的股票增值 upside participation rate date 和最终计算日参与任何增值。您将无法从表现较好的标的股票的表现中获得任何利益。因此，如果任何标的股票表现不佳，即使其他标的股票表现良好，您将受到不利影响。无交易所上市；设计为持有至到期。 所有关于证券的付款均受加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）信用风险的影响。没有定期利息支付或股息 如果今天对这些证券进行定价，银行确定的证券估计价值将在880.00美元（88.000%）至881.17美元（88.117%）之间。查阅此定价补充材料中“银行对证券的估计价值”以获取更多信息。 这些证券具有复杂特性，投资于这些证券涉及与投资传统债务证券无关的风险。参见“Selected”。风险评估”从第P-9页开始，以及随附产品补充资料的“风险因素”从第PS-3页开始，从第S-2页开始。随附的说明补充材料在随附的说明材料第8页。 ScotiaCapital(USA)Inc.，我们的附属公司，将从银行购买这些证券，用于向包括WellsFargoSecurities, LLC（“WFS”）在内的其他已注册经纪交易商分销，或者直接向投资者提供。ScotiaCapital(USA)Inc.或其任何附属公司或代理人可以在证券初次销售后使用此定价补充进行市场创造交易。如果您从ScotiaCapital(USA)Inc.或其任何附属公司或代理人购买证券，与该定价补充相关的最终定价补充可用于市场创造交易。请参阅随附产品补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 债券是银行的优先无担保债务，因此所有支付都受信贷风险影响。根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或其他加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府机构，这些债券没有得到加拿大存款保险公司保险。 证监会以及任何一家州证券委员会或其它监管机构既没有批准也没有取消这些证券，也未对这份定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书补充和招股说明书的准确性或充分性做出任何判断。任何相反的说法都是违法行为。 ScotiaCapital(美国)公司或其附属公司将购买这些证券的总面额，作为分配的一部分，将以每份证券最多25.75美元（2.575%）的折扣将证券出售给WFS。WFS可能为包括Wells Fargo Advisors（“WFA”，Wells Fargo Clearing Services, LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC零售经纪业务的商标）在内的选定经销商提供最多20.00美元（2.00%）每份证券的销售折扣，并且WFA可能因通过WFA销售的证券而收取每份证券0.75美元（0.075%）的分配费用。关于本次发行中出售的某些证券，我们可能向选定证券经销商支付每份证券最多3.00美元的佣金，以考虑与向其他证券经销商分配证券相关的营销和其他服务。请参阅此处“证券条款——代理人”和随附产品补充资料中的“分销补充计划（利益冲突）”以获取更多信息。 (1) 不包括套期保值产生的任何利润。关于套期保值活动的其他考虑因素，请参阅本定价补充说明中的“选定的风险考虑——与证券估计价值及任何次级市场相关的风险——在原始发行价格中包含交易商差价和套期保值预期利润可能对次级市场价格产生不利影响”。 斯科特兰资本（美国）公司 威尔士福证券 市场联动证券——具有杠杆上浮参与权的自动可赎回证券 市场关联证券——自动可赎回，具有杠杆上行参与和或有下行风险 市场关联证券——自动可赎回，具有杠杆上行参与和或有下行风险 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingoftheCommonStockofAvalonBayCommunities,Inc.,theCommonStock ofBostonProperties,Inc.andtheCommonStockofEquityResidentialdueFebruary8,2029 您应将与产品补充说明（编号WF-1，日期为2024年11月8日）、日期为2024年11月8日的招募说明书补充说明和日期为2024年11月8日的招募说明书一同阅读，以获取更多关于证券的信息。本定价补充说明中包含的信息如有与产品补充说明、招募说明书补充说明和招募说明书中的信息不同，则优先于上述信息。本处使用的某些未定义但已在产品补充说明、招募说明书补充说明或招募说明书中定义的术语，其含义依照上述文件确定。如有任何冲突，本定价补充说明为准。证券可能与产品补充说明、说明书补充和说明书所述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本价格补充说明，包括其中包含的文件。 您可以通过以下方式访问产品补充材料、说明书补充和说明书，请访问美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov（或如果该地址已更改，请通过SEC网站查阅相关日期的我们的提交文件）： 产品补充文件 No. WF-1，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038307/bns_424b2-21316.htm• 2024年11月8日补充目录：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm• 2024年11月8日发布的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 市场关联证券——自动可赎回，具有杠杆上行参与和或有下行风险 估计证券价值风险抵押证券与AvalonBay Communities, Inc.的普通股、Boston Properties, Inc.的普通股以及Equity Residential的普通股表现最差者相关，到期日为2029年2月8日。 银行对载于本定价补充封面证券的估计价值等同于以下假设组成部分的价值之和：(1)与证券相同成熟期的固定收益债务组成部分，使用以下所述我们内部结构化债务融资费率估值，和(2)作为证券经济术语基础的衍生品或衍生品。银行的估计价值不代表银行在任一时刻（如果存在）愿意在任何一个二级市场上以任何最低价格购买您的证券。用于确定银行估计价值的内部融资费率通常代表对传统固定利率债务信用利差的折让。这种折让基于我们对待估证券融资价值以及与我们的传统固定利率债务相比，证券在发行、运营和持续负债管理方面的较高成本等因素。对于更多信息，请参见“风险因素 —— 与证券估计价值和任何二级市场相关的风险 —— 银行的估计价值并非基于我们对传统固定利率债务信用利差的参照。”作为证券经济术语基础的衍生品或衍生品的价值是从银行的内部定价模型中提取的。此模型依赖于诸如可比衍生工具的成交市场价格以及其他各种输入，其中包括一些可观测的市场指标，以及可能包括波动性、股息率、利率和其他因素，以及关于未来市场事件和/或环境的假设。因此，银行对证券的估计价值是在基于当时的市场条件和其他相关因素及假设设定证券条款时确定的。请参阅“风险因素 —— 与证券估计价值和任何二级市场相关的风险 —— 银行的估计价值不代表证券的将来价值，且可能与他人的估计不同。” 银行的证券估计价值将低于证券的原始发行价，因为与销售、结构和对冲证券相关的成本已包含在证券的原始发行价中。这些成本包括支付给代理商和其他关联或非关联经销商的销售佣金、我们或我们的对冲提供商预期从承担证券对冲义务内在风险中实现的预期利润以及对冲证券义务的估计成本。利润还包括我们或我们的对冲提供商在与我们的关联方和/或与WFS的关联方进行的对冲交易中支付和收到的金额之间的差额的估计。我们根据类似到期日的非结构化债券持有人的支付金额支付给此类对冲提供商，但支付金额低于我们支付给非结构化债券持有人的金额。作为此类支付的回报，此类对冲提供商支付给我们根据证券应支付给我们的金额。由于对冲我们的义务涉及风险，并可能受到我们无法控制的市场力量影响，这种对冲可能导致比预期更多或更少的利润，或者可能导致损失。我们或我们的一个或多个关联方将保留在对冲证券义务中实现的任何利润。请参阅本定价补充说明中的“选定风险考虑因素——与证券估计价值及任何二级市场相关的风险——银行的证券估计价值将低于证券的原始发行价”。 市场联动证券——具有杠杆上浮参与权的自动可赎回证券 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingoftheCommonStockofAvalonBayCommunities,Inc.,theCommonStock ofBostonProperties,Inc.andtheCommonStockofEquityResidentialdueFebruary8,2029 投资者考虑风险抵押证券与AvalonBay Communities, Inc.的普通股、Boston Properties, Inc.的普通股以及Equity Residential的普通股表现最差者相关，到期日为2029年2月8日。 证券并不适合所有投资者。以下投资者可能适合投资证券： 寻求在行权日期，若表现最