浙商大制造邱世梁周艺轩罗博特科20260203涨停继续看好CPO

截至2026年2月3日收盘，公司涨停！ #点评：一、CPO产业趋势加速兑现，scale-up侧CPO需求有望贡献较大增量 根据#LightCounting在2025年12月发布的最新报告，其#大幅上修了10月报告中对CPO端口出货量的预期（2026~2030年）。 浙商大制造邱世梁｜周艺轩【罗博特科】#20260203涨停：继续看好#CPO产业趋势推进+公司全球稀缺卡位共振！ 截至2026年2月3日收盘，公司涨停！ #点评：一、CPO产业趋势加速兑现，scale-up侧CPO需求有望贡献较大增量 根据#LightCounting在2025年12月发布的最新报告，其#大幅上修了10月报告中对CPO端口出货量的预期（2026~2030年）。 以#2030年为例：CPO端口出货量预期从不足4000万（10月报告）大幅上修至8000万~1亿（12月报告），其中#scale-up侧：从2000万以上（10月报告）大幅上修至7000万以上（12月报告）。 节奏上看，LightCounting预计：英伟达、博通计划2026年小批量交付CPO交换机，2026年主要是scale-out侧CPO需求，#2027年scale-up侧CPO需求开始攀升。 二、公司已获台积电、英伟达的双面晶圆测试平台量产化订单，CPO大规模量产渐行渐近 2026年1月29日，公司披露已获得与台积电、英伟达共同开发的全球首个#300mm双面晶圆测试平台的【量产化订单】，标志该设备正式从测试走向量产阶段。 三、持续推荐 我们此前已多次强调公司全自动、高精度设备在硅光、CPO领域的全球稀缺性。 早在#2025年3月，公司就#与全球电测试龙头【泰瑞达】合作推出了用于硅光子的大批量【双面晶圆探针测试单元】，其中公司主要负责光学对准、探测、晶圆处理等硅光晶圆侧相关技术。 结合CPO产业趋势演进，以及公司在行业龙头供应链中的卡位、产线级方案的技术稀缺性，#我们强烈看好公司在硅光、CPO领域的逻辑闭环，期待后续订单加速放量！ 风险提示：硅光、CPO/OCS渗透率不及预期，光伏行业增长不及预期，商誉减值风险