浙商大制造邱世梁周艺轩罗博特科继续看好产业趋势推进公司全球稀缺

截至2026年2月3日收盘，公司涨停！ 一、CPO产业趋势加速兑现，scale-up侧CPO需求有望贡献较大增量 根据在2025年12月发布的最新报告，其#大幅上修了10月报告中对CPO端口出货量的预期（2026~2030年）。 以为例：CPO端口出 浙商大制造邱世梁｜周艺轩【罗博特科】继续看好产业趋势推进+公司全球稀缺卡位共振！ 截至2026年2月3日收盘，公司涨停！ 一、CPO产业趋势加速兑现，scale-up侧CPO需求有望贡献较大增量 根据在2025年12月发布的最新报告，其#大幅上修了10月报告中对CPO端口出货量的预期（2026~2030年）。 以为例：CPO端口出货量预期从不足4000万（10月报告）大幅上修至8000万~1亿（12月报告），其中#scale-up侧：从2000万以上（10月报告）大幅上修至7000万以上（12月报告）。 节奏上看，LightCounting预计：英伟达、博通计划2026年小批量交付CPO交换机，2026年主要是scale-out侧CPO需求，#2027年scale-up侧CPO需求开始攀升。 二、公司已获台积电、英伟达的双面晶圆测试平台量产化订单，CPO大规模量产渐行渐近 2026年1月29日，公司披露已获得与台积电、英伟达共同开发的全球首个#300mm双面晶圆测试平台的【量产化订单】，标志该设备正式从测试走向量产阶段。 三、持续推荐 我们此前已多次强调公司全自动、高精度设备在硅光、CPO领域的全球稀缺性。 早在#2025年3月，公司就#与全球电测试龙头【泰瑞达】合作推出了用于硅光子的大批量【双面晶圆探针测试单元】，其中公司主要负责光学对准、探测、晶圆处理等硅光晶圆侧相关技术。 结合CPO产业趋势演进，以及公司在行业龙头供应链中的卡位、产线级方案的技术稀缺性，#我们强烈看好公司在硅光、CPO领域的逻辑闭环，期待后续订单加速放量！ 风险提示：硅光、CPO/OCS渗透率不及预期，光伏行业增长不及预期，商誉减值风险