光伏设备超跌点评行业逻辑不变继续看好太空光伏新需求光伏设

核心观点与关键数据

• 板块下跌原因：光伏设备板块下跌主要系短期资金与情绪行为，行业基本面无变化，回调建议重点布局。
• 特斯拉扩产计划：特斯拉地面和Space太空三年内分别建设100GW光伏产能。

太空光伏扩产分析

• 扩产目的：为满足AI大模型推动下的数据中心电力缺口，催生低/中轨“太空算力”新形态。
• 市场趋势：全球卫星发射数量呈指数级增长，叠加太空数据中心需求，GW级太空光伏需求放量。
• 技术方案：
  • 短期最优：硅基HJT电池因其柔性减重、成本低、不受原材料限制等特性成为短期最优方案。
  • 远期演进：有望向钙钛矿-HJT叠层电池演进。
• 关键数据：
  • 中国无线电创新院申请20万颗低轨轨道权限。
  • SpaceX加速4.2万颗星链建设。

地面光伏扩产分析

• 扩产目的：为满足电力需求，并推动未来光储一体方案。
• 市场趋势：海外地面光伏需求旺盛，设备商出海有望加速。
• 关键数据：
  • 欧洲、土耳其及日本均有明确需求，远期需求有望突破70-90GW。
  • 美国远期需求约40-50GW。

国产设备商受益分析

• 技术优势：我国设备商在技术和市占率上全球领先。
• 市场机会：太空&海外光伏设备需求旺盛，国产设备商将充分受益。

重点推荐与建议关注

• 重点推荐：
  • 低氧全自动化单晶炉&切片设备龙头【晶盛机电】。
  • HJT整线设备龙头【迈为股份】。
  • 超薄OBB串焊机龙头【奥特维】。
  • 超薄硅片切片设备龙头【高测股份】。
• 建议关注：
  • 【拉普拉斯】。
  • 【连城数控】。
  • 【捷佳伟创】。