ctdz各位领导行业更新pcb方面业绩预告暂告

pcb方面：业绩预告暂告一段落，整体表现出挑的不多，主要有折旧、汇兑、年底费用计提等压力，可等待一季度环比改善 以及gtc会议敲定远期方案/rubin份额起量确定等利好带动。 cpu带动核心最看好的是广合科技，我们深度覆盖，前两周也有提示，持续推荐。 周末谷歌hbm改为dram柜，大家核心关注澜起聚辰等核心公司，同时也推荐关 【ctdz】各位领导，行业更新 pcb方面： 业绩预告暂告一段落，整体表现出挑的不多，主要有折旧、汇兑、年底费用计提等压力，可等待一季度环比改善以及gtc会议敲定远期方案/rubin份额起量确定等利好带动。 cpu带动核心最看好的是广合科技，我们深度覆盖，前两周也有提示，持续推荐。 周末谷歌hbm改为dram柜，大家核心关注澜起聚辰等核心公司，同时也推荐关注载板市场兴森深南。 1.cpu涨价，市场关注到实际cpu受到gpu/asic带动需求新增，现有abf载板厂商开始供不应求，有望预期需求外溢利好国内厂商。 2.存储一直很紧缺涨价，这两天谷歌机柜hbm改为drsm机柜进一步需求刺激，叠加未来预期的两存扩张和载板材料low cte缺货涨价，bt载板延续量价齐升逻辑。 特斯拉标签世运电路随机器人、SpaceX、脑机等逻辑有望持续提升关注度。 功率板块更新：台积电、三星官宣减少八寸晶圆供应量，国内代工厂产能向内存等领域倾斜，功率代工价格水涨船高，叠加器件 金属、和树脂等封装原材料涨价显著，功率器件开始新一轮涨价。 需求端，受益于AI服务器电源功率器件需求、储能、安世替代红利持续，库存已基本出清、需求景气恢复。 板块边际向上，关注度持续提升。 利好华虹、芯联集成、扬杰科技、捷捷微电、新洁能等。