️rubin出货节奏能见度增加,催化板块反弹,从上游开始,我们优先推荐高端材料标的,如电子布的二代低介电、T布、Q布(近期市场有传T布紧缺,载板可能用T+Q的方案尝试),其次是普通7628电子布。基于股价位置、催化、公司信息,我推荐的顺序:中材科技、国际复材、宏和、巨石。Y关于7628涨价:8月含税价涨到10块出头(环比+1.5块)是已经基本确定落地了,也是旧闻。我们对电子布的产业趋势判断不变:(1)织布机紧缺、国产未来半年看不到什么明确进度;(2)从纱到布都缺,从上游到pcb都反馈如此。Yccl:优先推荐生益科技。逻辑同电子布,现阶段有高端化升级逻辑的公司,走势可能会比传统FR4的标的更稳。