各位领导今天我们外发了电子行业26Q1业绩前瞻供领导们参考

整体来看：在中上游持续涨价的背景下，我们预计26Q1电子行业整体业绩将继续分化显著。 一方面，预计存储受益涨价表现最佳，存储芯片设计、模组厂商业绩同环比均继续高增，此外PCB、功率、模拟及半导体先进制造相关景气维持；另一方面，受存储涨价及缺货影响，消费电子整体承压，其中安卓、IoT压力更大，苹果产业链相对稳定。 各位领导，今天我们外发了【电子行业26Q1业绩前瞻】，供领导们参考 整体来看：在中上游持续涨价的背景下，我们预计26Q1电子行业整体业绩将继续分化显著。 一方面，预计存储受益涨价表现最佳，存储芯片设计、模组厂商业绩同环比均继续高增，此外PCB、功率、模拟及半导体先进制造相关景气维持；另一方面，受存储涨价及缺货影响，消费电子整体承压，其中安卓、IoT压力更大，苹果产业链相对稳定。 我们预计表现相对亮眼的细分板块有存储、AI PCB、功率、模拟、先进制造、果链龙头等，相关业绩亮眼的公司有：存储模组龙头、兆易创新、普冉股份、南亚新材、沪电股份、胜宏科技、深南电路、生益科技、扬杰科技、思瑞浦、纳芯微、甬矽电子、伟测科技、蓝特光学、思特威、星宸科技、睿创微纳、华峰测控、三环集团、TCL科技、新益昌等。 展望2026Q2，我们预计一季度趋势将望延续，存储、PCB依然高景气，消费电子继续承压，国产算力相关有望迎景气度上行。 我们推荐一季报聚焦在“存储及其他涨价、AI及算力”方向，26Q2国产算力、消费电子有望迎转折机遇。