- 核心观点:Clawdbot(Moltbot)等海外创新项目引领Agent规模化落地浪潮,推动AI主动找人能力实现,具备操作自主、记忆可靠、扩展方便等优势。Agent应用与算力相向而行,云计算作为中间层发展趋势明确,规模化落地有望带来全球云计算产业新一轮机遇。
- 关键数据:谷歌云将于2026年5月1日上调GoogleCloud、CDN、Peering、AI基础设施等服务价格,其中CDN费用上调幅度为北美、欧洲0.04美元/GB至0.08美元/GB,亚洲0.06美元/GB至0.085美元/GB。
- 国内厂商动态:国内大厂及创新企业自2月起进入技术及产品创新官宣高峰期,主要进展包括:
- DeepSeek:多次迭代模型,R1深度扩充证明复杂推理可借强化学习涌现,Engram验证静态知识适合查表替代计算,OCR 2展示2D图像理解适配1D语言模型处理范式。
- Kimi:发布开源Kimi K2.5模型,视觉代码融合能力可自动拆解交互逻辑、复现代码,Agent集群可现场调度100个分身并行处理1500个步骤,成本显著下降。
- Minimax:升级MiniMax M2.1强化多语言编程能力,接入Clawdbot,MiniMax Agent 2.0定义为AI-native Workspace,能感知本地环境、自主拆解复杂任务并提供专家级专业技能。
- 千问:阿里巴巴千问APP上线400+项能力,围绕“生活+办事”重构,深度打通淘宝、支付宝等阿里系生态。
- 智谱:与滴滴合作探索出行Agent场景,联合华为开源GLM-Image模型,发布开源混合思考模型GLM-4.7-Flash。
- 投资建议:强烈建议重视2月全球AI创新进展,有望开启新一轮行情机遇。国内建议关注模型进展显著、应用贡献有显著变化、出海贡献有增量的方向及公司。
- 季度金股:海光信息、浪潮信息、京东健康
- 月度金股:深信服、税友股份、金山办公
- 周度金股:万兴科技、晶泰控股、光云科技