重视AI安全配套基础设施北美三层推进验证需求拐点中信证券计算机

重视【AI安全】配套基础设施，北美三层推进验证需求拐点｜中信证券计算机AI重塑攻防格局，网安从"成本中心"迈向AI时代"配套基础设施"-AI能力越强→攻击成本越低→攻防不对等加剧→AI赋能安全防护成为刚需-7月8日WSJ报道Claude Code被曝安全漏洞，AI Coding渗透率提升带来代码量与复杂度激增，供应链安全、代码审计成为刚需-企业IT预算结构正在变化：硬件承接AI算力，网安承接AI风险敞口。我们认为，安全支出占IT支出比重有望持续提升北美网安龙头集体验证，AI安全产品进入商业化兑现期-CRWD：AIDR（AI检测与响应）上线不到两季ARR环比+250%，Falcon Flex ARR同比+99%至19亿美元，单客年化消费超百万美元-PANW：250亿美元收购CyberArk（身份安全龙头）+33.5亿美元收购Chronosphere（云原生监控），并购补齐AI时代安全架构拼图-FTNT：26Q1安全产品收入同比+41%，AIDC安全采购驱动-IBM CEO在Q2电话会确认客户capex转向基础设施+网络安全，从甲方视角印证网安与AI算力投入正相关政策催化加速：企业侧→政府侧，从市场行为到国家战略-政府侧：7月15日白宫启动"金鹰"（GoldEagle）AI网络安全倡议，涉及国防部和安全部，产业拐点有望加速-企业侧：4月Anthropic发布Glasswing计划，向CRWD/PANW提供Mythos模型+1亿美元额度，"大模型出AI能力+网安出威胁情报"，已扩展至约150家组织。安全场景数据壁垒高、容错率低、付费意愿强，或是AI变现最优质垂直场景之一国内多维度布局AI安全，对标Glasswing有望加速渗透-深信服：AI+SASE融合方案+安全运营GPT，12000+用户VMware替换；绿盟科技：基于GLM 5.2发布AI-PTS2.0智能渗透系统，NDR/IDS深耕，受益攻击自动化检测响应需求-大模型出AI能力、网安出威胁情报的模式已在美国验证，国内具备复制基础，AI安全需求有望加速渗透 建议关注：深信服、绿盟科技、奇安信、启明星辰、天融信、迪普科技、亚信安全、安恒信息