ETF周报：上周科创芯片ETF规模突破680亿元，沪深300净赎回超2400亿元

上周科创芯片ETF规模突破680亿元，沪深300净赎回超2400亿元 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：张欣慰证券分析师：杨昕宇021-60933159zhangxinwei1@guosen.com.cnyangxinyu3@guosen.com.cnS0980520060001S0980525040001联系人：俞璐琦021-61761069yuluqi@guosen.com.cn 指数业绩摘要上周（2026年01月26日至2026年01月30日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-1.20%。宽基ETF中，上证50ETF涨跌幅中位数为1.13%，收益最高。按板块划分，大金融ETF涨跌幅中位数为0.06%，收益最高。按主题进行分类，酒ETF涨跌幅中位数为2.39%，收益最高。 相关研究报告 ETF规模变动及净申赎 《港股投资周报-金融股领涨，港股精选组合年内上涨7.92%》——2026-01-31《主动量化策略周报-红利风格反弹，成长稳健组合年内排名主动股基前12%》——2026-01-31《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第229期）》——2026-01-30《股指分红点位监控周报-各主力合约罕见持续升水》——2026-01-28《基金周报-公募基金业绩比较基准指引发布，易方达财富上线近万只基金》——2026-01-26 上周股票型ETF净赎回3247.33亿元，总体规模减少3609.35亿元。在宽基ETF中，上周科创板ETF净赎回最少，为9.35亿元；按板块来看，周期ETF净申购最多，为386.15亿元；按热点主题来看，芯片ETF净申购最多，为111.56亿元。 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，创业板类、上证50ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，大金融、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、新能车ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，新能车、消费ETF的估值分位数明显降低。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的563.64亿元下降至550.44亿元，融券余量由前周的22.37亿份下降至22.11亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，中证500ETF和沪深300ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和上证50ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有易方达中证全指红利质量ETF、广发恒生生物科技ETF、博时中证工业有色金属主题ETF、易方达中证电池主题ETF4只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................11总结.........................................................................13附录.........................................................................13附录一：板块ETF列表................................................................13附录二：主题ETF列表.................................................................23 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20260130）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20260130）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20260130）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20260130）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动....................................10图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20260130）.....................12图21：板块ETF列表.....................................................................14图22：主题ETF列表.....................................................................23 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................11表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................13 相关热点回顾 1月27日，国家统计局公布数据显示，2025年全国规模以上工业企业实现利润总额73982.0亿元，比上年增长0.6%。其中，制造业增长5%，增速较2024年大幅回升8.9个百分点；采矿业下降26.2%。12月份，规模以上工业企业当月利润由11月份下降13.1%转为增长5.3%，回升18.4个百分点。 上周贵金属市场经历大幅震荡。1月29日，黄金、白银在亚市、欧市交易时段强势走高，现货黄金一度逼近5600美元/盎司关口，现货白银则连续突破117、118、119、120和121美元/盎司五道关口。纽约市场交易时段金银价格急转直下，现货黄金直线跳水跌近6%失守5100美元/盎司关口，现货白银则跌超8%失守107美元/盎司，但随后跌幅双双收窄。 1月30日，证监会就《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号—定期报告的内容与格式》向社会公开征求意见，基金业协会同步就《证券投资基金信息披露XBRL模板》征求行业意见。证监会将在本次XBRL模板中，要求基金管理人在年报中披露报告期内相关产品的股票换手率数据，强化投资行为稳定性的信息揭示，督促基金管理人、基金经理形成更加审慎、理性的投资观念，纠治过于激进的投资行为。基金业协会将在本次XBRL模板中，要求管理人在年报、半年报、季报中新增产品过去7、10年中长期业绩，不再披露过去1个月的业绩，引导行业更加注重“长期投资、价值投资”理念。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2026年01月26日至2026年01月30日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-1.20%，上证50、沪深300、创业板类、A500、中证500、中证1000、科创板ETF的涨跌幅中位数分别为1.13%、0.09%、-0.10%、-0.62%、-2.54%、-2.57%、-2.94%。商品型、债券型、跨境型、货币型ETF的涨跌幅中位数分别为4.56%、0.04%、0.04%、0.02%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 分板块来看，上周股票型ETF中大金融、科技、消费、周期板块ETF的涨跌幅中位数分别为0.06%、-2.28%、-2.57%、-3.61%。按热点主题进行分类，股票型ETF中酒、红利、AIETF的涨跌幅中位数分别为2.39%、1.78%、0.80%，表现相对强势，军工、新能车、机器人ETF的涨跌幅中位数分别为-8.82%、-7.04%、-5.65%，表现相对弱势。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 ETF规模变动及净申赎 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF的规模分别为31726亿元、10544亿元、7255亿元，商品型、货币型ETF的规模相对较小，分别为3469亿元、1537亿元。宽基ETF方面沪深300、A50