ETF周报：上周芯片ETF涨幅中位数达5.69%，净赎回超80亿元

上周芯片ETF涨幅中位数达5.69%，净赎回超80亿元 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：杨丽华021-60933116zhangxinwei1@guosen.com.cnyanglihua@guosen.com.cnS0980521030002 证券分析师：张欣慰021-60933159S0980520060001 联系人：杨昕宇yangxinyu3@guosen.com.cn 上周（2024年12月16日至2024年12月20日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-0.63%。宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为2.15%，收益最高。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为2.04%，收益最高。按主题进行分类，芯片ETF涨跌幅中位数为5.69%，收益最高。 ETF规模变动及净申赎 相关研究报告 上周股票型ETF净赎回60.77亿元，总体规模减少66.99亿元。在宽基ETF中，上周A500ETF净申购最多，为79.73亿元；按板块来看，大金融ETF净申购最多，为16.19亿元；按热点主题来看，红利ETF净申购最多，为24.44亿元。 《港股投资周报-港股精选组合年内上涨24.55%，相对恒生指数超额8.87%》——2024-12-21《多因子选股周报-动量因子表现出色，中证500指数增强组合年内超额17.26%》——2024-12-21《主动量化策略周报-TMT板块领涨，四大主动量化组合均排名主动股基前1/3》——2024-12-21《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第174期）》——2024-12-20《ETF周报-下周将有3只A500ETF和3只上证180ETF发行》——2024-12-16 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、医药ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，AI、科技、上证50、A500、中证500ETF的估值分位数明显提升，周期ETF的估值分位数明显降低。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的532.21亿元下降至531.01亿元，融券余量由前周的22.05亿份下降至21.06亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和创业板类ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和沪深300ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有博时科创板人工智能ETF、永赢国证通用航空产业ETF、银华上证科创板人工智能ETF、融通中证A500ETF4只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................10总结.........................................................................12附录.........................................................................12附录一：板块ETF列表................................................................12附录二：主题ETF列表................................................................19 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20241220）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20241220）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20241220）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20241220）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动.....................................9图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20241220）.....................11图21：板块ETF列表.....................................................................13图22：主题ETF列表.....................................................................20 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................10表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................12 相关热点回顾 12月16日，国家统计局公布数据显示，11月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.4%，社会消费品零售总额增长3.0%，全国服务业生产指数增长6.1%。1-11月份，全国固定资产投资同比增长3.3%，其中房地产开发投资下降10.4%。11月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与上月持平。 12月17日，国务院国资委印发的《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》（以下简称《意见》）要求，进一步推动中央企业高度重视控股上市公司市场价值表现，规范开展市值管理工作。用好市值管理“工具箱”，支持控股上市公司围绕提高主业竞争优势、增强科技创新能力、促进产业升级实施并购重组。建议关注央企等相关板块投资机会。 北京时间周四（12月19日）凌晨，美联储如期降息25个基点，将联邦基金利率的目标区间从4.5%至4.75%降至4.25%至4.5%。最新出炉的点阵图显示，美联储官员们大幅上调未来政策利率目标区间的中位数，对明年和后年的通胀预期也显著上调。美联储主席鲍威尔表示，不再紧缩的政策会让美联储进一步调整利率时更加谨慎，决议声明意味着，美联储处于或接近放慢降息节奏、或暂停降息步伐。美联储决议公布后，美元和美债收益率直线拉升，美股、黄金跳水。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2024年12月16日至2024年12月20日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-0.63%，科创板、上证50、沪深300、A500、创业板类、中证500、中证1000ETF的涨跌幅中位数分别为2.15%、0.59%、-0.06%、-0.16%、-1.13%、-1.16%、-1.34%。债券型、货币型、跨境型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为0.26%、0.02%、-1.37%、-1.72%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 分板块来看，上周股票型ETF中科技、大金融、周期、消费板块ETF的涨跌幅中位数分别为2.04%、-1.20%、-1.80%、-2.06%。按热点主题进行分类，股票型ETF中芯片、AI、银行ETF的涨跌幅中位数分别为5.69%、4.05%、0.82%，表现相对强势，酒、光伏、医药ETF的涨跌幅中位数分别为-3.31%、-3.13%、-1.99%，表现相对弱势。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 ETF规模变动及净申赎 截至上周五，股票型、跨境型、货币型ETF的规模分别为29002亿元、4288亿元、1680亿元，债券型、商品型ETF的规模相对较小，分别为1663亿元、723亿元。宽基ETF方面沪深300、A500ETF的规模较大，分别为9868亿元、2367亿元，科创板、创业板类、上证50