ETF周报：上周芯片、证券ETF逆市上涨，沪深300ETF净赎回超900亿

上周芯片、证券ETF逆市上涨，沪深300ETF净赎回超900亿 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：张欣慰联系人：俞璐琦021-60933159021-61761069zhangxinwei1@guosen.com.cnyuluqi@guosen.com.cnS0980520060001 上周（2026年06月22日至2026年06月26日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-1.74%。宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为1.97%，收益最高。按板块划分，大金融ETF涨跌幅中位数为2.82%，收益最高。按主题进行分类，芯片ETF涨跌幅中位数为11.11%，收益最高。 相关研究报告 《多因子选股周报-成长因子表现出色，沪深300增强组合本周超额2.76%》——2026-06-27《主动量化策略周报-科创涨微盘跌，券商金股业绩增强组合年内满仓上涨43%》——2026-06-27《港股投资周报-恒生科技大幅调整，港股ETF份额普遍净赎回》——2026-06-27《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第249期）》——2026-06-26《股指分红点位监控周报-微盘股持续回调，IC及IM主力合约深度贴水》——2026-06-24 ETF规模变动及净申赎 上周股票型ETF净赎回668.11亿元，总体规模减少657.09亿元。在宽基ETF中，上周创业板类ETF净申购最多，为38.36亿元；按板块来看，科技ETF净申购最多，为381.61亿元；按热点主题来看，芯片ETF净申购最多，为254.73亿元。 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，上证50ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，大金融、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、电力ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，证券ETF的估值分位数明显提升，电力、资源、周期ETF的估值分位数明显降低。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的462.95亿元上升至468.81亿元，融券余量由前周的25.39亿份上升至26.02亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，证券ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，华夏、易方达、国泰三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有华泰柏瑞中证全指红利质量ETF、平安中证稀有金属主题ETF、招商中证全指食品ETF、中银证券中证科创创业人工智能ETF、兴全国证价值100ETF、万家中证细分化工产业主题ETF、广发中证金融科技主题ETF、华泰柏瑞中证细分化工产业主题ETF、华安中证港股通互联网ETF、鹏华中证港股通内地金融ETF、永赢国证价值100ETF等11只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................11总结.........................................................................14附录.........................................................................14附录一：板块ETF列表................................................................14附录二：主题ETF列表................................................................25 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20260626）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20260626）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20260626）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20260626）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动....................................10图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20260626）.....................12图21：板块ETF列表.....................................................................14图22：主题ETF列表.....................................................................25 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................11表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................13 相关热点回顾 6月22日，财政部发布数据，1-5月，全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4%。其中，国内消费税7488亿元，同比下降3.1%。个人所得税7375亿元，同比增长12.2%。证券交易印花税1262亿元，同比增长88.8%。1—5月，全国一般公共预算支出113877亿元，同比增长0.8%。 6月23日，交易所数据显示，A股市场两融余额合计约30010亿元，历史性首次突破3万亿元，距离两融余额突破2万亿元大关不到一年时间。截至6月23日，两融余额已连续6个交易日持续增加，合计增加1274.89亿元。 6月25日，根据ETF独立研究机构ETFGI的最新研究报告，截至2026年5月底，全球主动管理型ETF资产规模达到创纪录的2.49万亿美元。5月全球主动ETF行业共录得1000.8亿美元净流入，使得年初至今净流入总额达到4117.5亿美元，远超2025年全年的2205.3亿美元净流入。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2026年06月22日至2026年06月26日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-1.74%，科创板、中证500、上证50、A500、沪深300、中证1000、创业板类ETF的涨跌幅中位数分别为1.97%、0.44%、-0.36%、-1.01%、-1.31%、-1.85%、-1.88%。债券型、货币型、跨境型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为0.07%、0.01%、-3.94%、-5.59%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 分板块来看，上周股票型ETF中大金融、科技、消费、周期板块ETF的涨跌幅中位数分别为2.82%、-1.27%、-2.42%、-4.31%。按热点主题进行分类，股票型ETF中芯片、证券、医药ETF的涨跌幅中位数分别为11.11%、5.42%、-0.21%，表现相对强势，新能车、机器人、电力ETF的涨跌幅中位数分别为-7.86%、-6.33%、-5.23%，表现相对弱势。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 ETF规模变动及净申赎 截至上周五，股票型、债券型、跨境型ETF的规模分别为25184亿元、8841亿元、7951亿元，商品型、货币型ETF的规模相对较小，分别为2575亿元、1771亿元。宽基ETF方面沪深300、A500ETF的规模较大，分别为2851亿元、1810亿元，科创板、创业板类、中证500、上证50、中证1000ETF的规模相对较小， 分别为1648亿元、1090亿元、667亿元、250亿元、240亿元。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整