2025年四季度公募纯债与混合资产策略基金表现及规模变化如下:
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规模变化
- 纯债基金规模小幅下降1.24%,其中短债基金增长7.34%,中长债基金下降2.61%;
- 固收+规模延续增长,较上季末增加8.80%,其中二级债基规模上涨24.49%,含权仓位在的产品份额和规模增长最多。
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业绩表现
- 四季度固收基金均录得正收益,转债风格型基金收益最佳。
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仓位变化
- 纯债基金债券仓位小幅上升,其中利率仓位上升,信用仓位分化;
- 混合资产策略基金股票和转债仓位均有下降。
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杠杆率变化
- 短债基金上升,中长债基金下降,股票增强型固收+基金上升,转债增强型固收+基金下降;
- 纯债基金重仓券久期下降,固收+基金重仓券久期上升。
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重仓股行业分布
- 固收+基金重仓股在金融板块的占比增加较多,医药板块的占比下降较多。
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转债策略变化