航天方面国内火箭依然是瓶颈太空光伏是确定性的方向看好3D打印技术

周末和航天产业里聊了一下，感觉中美之间航天差距还是比较大，但航天产业又是箭在弦上不得不发的状态，持续看好【商业航天】板块性的机会大体估测下来，距离国网垣信两个星座常态化运营大约2.8万颗的体量，目前仍有50%-100%的涨幅机会！ 国内稳定发射的火箭公司量不够，火箭型号不够。 【中科宇航】有望成为首先上市的商业公司 ＃航天方面：国内火箭依然是瓶颈；太空光伏是确定性的方向；看好3D打印技术 周末和航天产业里聊了一下，感觉中美之间航天差距还是比较大，但航天产业又是箭在弦上不得不发的状态，持续看好【商业航天】板块性的机会大体估测下来，距离国网垣信两个星座常态化运营大约2.8万颗的体量，目前仍有50%-100%的涨幅机会！ 国内稳定发射的火箭公司量不够，火箭型号不够。 【中科宇航】有望成为首先上市的商业公司（2026年6-7月），收入规模3亿+，远超【蓝箭航天】的3000万。 预计力箭一号全年12发，力箭二号4-5发，已经稳定服务于多家卫星客户。 相比于回收的问题，国家当前还是更缺乏【稳定运行的重型运载商业火箭】 火箭回收难度还是比较大，今年有望实现突破，但能否完全成功仍是未知数。 航天科技集团强调2026年要全力突破重复使用火箭技术。 产业里反馈，可能【国家队】先实现回收的概率大；蓝箭航天在2025年入轨成功，高度约170公里，到可用低轨卫星高度仍有距离，要拿到垣信订单需要入轨高度约【500公里】。 马斯克Starlink需求更为急迫，太空光伏受益确定性更强。 一级这边反馈太空数据中心（地数天算）成本目前还是高，当前更需要解决天数天算问题，伴随着卫星采集数据量的提升，星上计算需求会提升比较明显。 太空数据中心属于远期规划，当前要依靠马斯克的强力推进。 看好亚马逊的TeraWave太空网络，6Tbps带宽和激光星间链路，延迟比海底光缆降低50%以上，可以赋能AI跨数据中心训练。 国网二代星即将启动招标，今年星网大概率发射260-300颗星，相比2025年的126颗有翻倍增长，后续关注各厂商中标情况。 推荐关注： 火箭制造端：超捷股份、斯瑞新材、飞沃科技、铂力特等，【爱思达】是整流罩最正宗标的，当前正在辅导，后续可重点关注~ 太空光伏：迈为股份、东方日升、旭升集团 星载计算机（二代）：智明达、佳缘科技