申万建材凯盛科技重点推荐国产UTG原片唯一供应商太空光伏深度受益

公司UTG二期项目即将在2026年4月结项，届时将拥有二期1500万片，一期200万片，合计1700万片，折算约40万平产能。 #太空光伏太阳翼对UTG产生新需求。 UTG作为无机玻璃材料，具有极强抗原子氧、抗紫外老化能力，长期透光率可长期稳定，能够满足卫星10–15年任务周期，性能显著优于传统PI/CPI膜材料。 太空算力、空间站等大型组网项目，对电源系统封装材料有严格的寿命与可靠性要求。 钙钛矿、CIGS等新一代航天光伏电池对封装材料提出极高透光率和化学稳定性要求，柔性UTG能够为其提供最优的物理与化学保护，充分释放新电池性能潜力。 #预计2030年增量市场80亿以上、凯盛科技或拿到较大份额。 公司已持续多年进行航天级UTG送样，按照2030年8000颗卫星，单星面积200平米、单平价格8000元、毛利率50%、公司市占率30%测算；预计行业整体空间增量83亿，公司增量25亿，净利增长8亿以上，空间可期。 公司消费电子级UTG玻璃深受核心客户信任，预计伴随折叠屏手机出货量增加，逐步实现放量。 #提前布局，新兴领域布局潜力较大。 公司在TGV玻璃穿孔、不等厚柔性玻璃UFG、ITO导电玻璃、合成石英砂等板块均有提前布局，研发与市场突破可期。