核心观点与关键数据
- 火箭发射行情持续：2024年春运行情持续，星河动力于山东附近海域完成谷神星一号发射任务，将天启星座四颗卫星送入近地轨道。天启星座由国电高科建设运营，计划于2025年5月19日完成一期全球组网。
- 商业航天发展：中国航天科技集团表态2026年将全力突破重复使用火箭技术，大力发展商业航天。预计春节前后将有星云二号、智神星一号可回收火箭进行点火及回收试验，有望催化商业航天板块。
- 国际航天动态：埃隆·马斯克推进火星计划，SpaceX正加速推进星舰火箭，目标是在2026年底前执行一次潜在的无人火星任务。
研究结论
- 板块催化因素：今年火箭发射任务量大且持续，叠加可回收试验、新光伏技术导入在轨验证等，有望持续催化板块行情。
- 投资建议：目前商业航天走势已显著分化，建议紧抓SpaceX链相关企业，包括钧达、迈为、日升、奥特维、宇晶、高测等。
- 风险提示：需求不及预期等。
