新能源+AI周报（第40期20260118-20260124）：储能量价齐升，太空、AI主题延续

一、新能源汽车产业链核心观点：

1. 电动化升级和储能格局优化推动行业进入新周期，宁德时代、亿纬锂能等企业受益。截至2025年12月，中国电动汽车充电基础设施数量达2009.2万个，同比增长49.7%，建成全球最大充电网络。福布斯中国新豪华度榜单显示，超六成上榜车型全系搭载宁德时代电池，高端车型配套率高达80%。
2. 碳酸锂供需超预期，正极产业链持续向好，盐湖股份、湖南裕能等企业受益。CIAPS数据显示，2025年12月磷酸铁锂正极材料市场价格区间较11月上涨375.6元/吨，行业加工费成本区间增加318.7元/吨。
3. 固态电池迈入“工程化-产业化”关键窗口期，厦钨新能、璞泰来等企业受益。奇瑞星途计划2026年推出搭载固态电池的烈风车型，能量密度达600Wh/kg。当升科技年产3000吨固态电解质材料项目落地江苏。

二、光储产业链核心观点：

1. 储能趋势持续向好，阳光电源、海博思创等企业受益。12月国内储能采招落地规模首超100GWh，达31GW/107GWh，量价齐升。配储或成并网型绿电直连项目“标配”，11省份已发文明确要求。
2. AI扩张和全球电网升级推动变压器等电力设备需求向好，特变电工、思源电气、金盘科技等企业受益。中国变压器产能占全球60%，2025年前11月出口金额578.6亿元，出口产品向主变、特高压、数据中心定制化类型转变。

三、AI+新能源、风电等产业链核心观点：

1. 新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等企业受益。马斯克宣称推动特斯拉转型为机器人公司，押注Optimus人形机器人。三一重能全球首次实现人形机器人在风电装备制造场景落地应用。