新能源+AI周报（第40期20260118-20260124）：储能量价齐升，太空、AI主题延续

电力设备及新能源 新能源+AI周报（第40期20260118-20260124）：储能量价齐升，太空、AI主题延续 报告摘要 ⚫行业整体策略：储能量价齐升，太空、AI主题延续 进一步聚焦涨价环节、AI+，碳酸锂、AIDC、AI应用是核心，太空光伏、固态电池是核心主题。 新能源汽车产业链核心观点：正处向上新周期 1、电动化升级+储能格局优化，宁德时代、亿纬锂能等受益。1）截至2025年12月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达2009.2万个，同比增长49.7%，建成全球最大电动汽车充电网络。2）近期福布斯中国新豪华度榜单发布，超六成上榜车型全系搭载宁德时代电池，其中纯电MPV与SUV两大品类TOP5的配套率高达80%。3）据鑫椤资讯数据，2025年全球储能电池出货量达640GWh，同比增长82.9%；市场格局上，宁德时代稳居全球第一（占比超23%），海辰储能、亿纬锂能等位列第二梯队；预计2026年全球储能电池出货量将达1090GWh，同比增长70%。 ◼子行业评级 电站设备Ⅱ无评级电气设备无评级电源设备无评级新 能 源 动 力系统无评级 ◼推荐公司及评级 2、碳酸锂供需超预期+正极产业链持续向好，盐湖股份、湖南裕能等受益。近期CIAPS披露2025年12月压实密度在2.4-2.55g/cm³区间的磷酸铁锂正极材料市场及成本情况：行业加工费成本区间较11月平均增加318.7元/吨；市场价格区间较11月上涨375.6元/吨。 相关研究报告 <<【太平洋新能源】新能源+AI周报（第39期20260111-20260117）：聚焦涨价环节、AI+>>--2026-01-22<<【太平洋新能源】新能源+AI周报（第38期20251228-20260110）：储能、AI+有望超预期，短期“太空光伏”升温>>--2026-01-11<<光伏行业2026年投资策略：反内卷加速供需重塑，重视新技术、新场景>>--2026-01-07 3、固态电池迈入“工程化-产业化”关键窗口期，厦钨新能、璞泰来等受益。1）奇瑞星途计划2026年推出固态电池汽车烈风（氧化物体系，能量密度600Wh/kg）。2）近期，当升科技年产3000吨固态电解质材料项目落地江苏。 光储产业链核心观点：中期底部将逐步抬升 1、储能趋势持续向好，阳光电源、海博思创等受益。1）12月国内采招落地规模首超100GWh，达31GW/107GWh（同比+201%、环比+220%），呈现“量价齐升”特征：锂电储能系统中标加权均价环比回升6.39%至0.5226元/Wh。2）配储或成并网型绿电直连项目“标配”，11省份已发文明确（含云南、青海、陕西等）。 证券分析师：刘强电话：E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com分析师登记编号：S1190522080001证券分析师：钟欣材电话： 2、AI扩张+全球电网升级，变压器等电力设备需求向好，特变电工、思源电气、金盘科技等受益。中国凭借全球60%的变压器产能成为全球电力设备核心供应方，2025年前11月出口金额578.6亿元（同比 E-MAIL：zhongxc@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524110004 +36.3%），出口产品从低端转向主变、特高压、数据中心定制化类型（液体浸没式、干式变压器为主）；龙头企业海外订单饱满。 AI+新能源、风电等产业链核心观点：重视新市场的突破。 1、新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受益。1）马斯克宣称将推动特斯拉从电动车赛道转型为机器人公司，押注Optimus人形机器人以开启新增长周期，且机器人业务价值占比将远超现有业务。2）三一重能全球首次实现人形机器人在风电装备制造场景的落地应用。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期 目录 一、产业链价格....................................................................5新能源汽车：过去一周碳酸锂价格上涨...................................................5二、行业新闻跟踪：................................................................9新能源+AI：配储或成并网型绿电直连项目“标配”........................................9三、公司新闻跟踪.................................................................16新能源+AI：大金重工、中熔电气预告业绩高增...........................................16四、风险提示.....................................................................19 图表目录 图表1：碳酸锂价格上涨...............................................................7图表2：电解钴价格微调...............................................................7图表3：三元前驱体价格上涨...........................................................8图表4：磷酸铁锂正极价格持平.........................................................8图表5：人造石墨价格环比持平.........................................................8图表6：隔膜价格环比持平.............................................................8图表7：电解液价格环比持平...........................................................9图表8：三元动力电芯价格环比上涨.....................................................9图表9：镍盐价格环比持平.............................................................9 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 二、行业新闻跟踪： 新能源+AI：配储或成并网型绿电直连项目“标配” 【福布斯中国新豪华度榜单发布，80%豪华SUV&amp;MPV只认宁德时代】2026年1月20日，2026 JL Power长春论坛暨2025福布斯中国智能纯电汽车新豪华度评选榜单正式发布，该榜单由福布斯中国首次参与权威背书，以“高科技、高价值、高体验”为核心，从五大维 度、200余项具体指标重构智能电动时代“新豪华”标准，涵盖纯电轿车、跑车、SUV及MPV四大品类TOP5共20款车型；结果显示，超六成上榜车型全系搭载宁德时代电池，其中纯电MPV与SUV两大品类TOP5的配套率高达80%，彰显了宁德时代在高端智能电动车市场的领先地位，也表明动力电池的性能、安全与可靠性已成为衡量当代豪华电动汽车核心竞争力的关键指标，未来宁德时代将持续以领先技术和创新产品为全球汽车产业智能化、高端化转型提供核心支撑。 https://mp.weixin.qq.com/s/6gIcXo8efS0l1UMMPZy34A 【33.45%！琏升科技异质结/钙钛矿叠层电池效率再攀新高峰】2026年1月22日消息，琏升科技研发的钙钛矿/晶硅异质结叠层电池经国家太阳能光伏产品质量检验检测中心（CPVT）权威认证，转换效率从32.99%提升至33.45%，这一突破源于对HJT底电池的深度重构和钙钛矿顶电池界面工程的升级，为太空光伏等高端场景产业化落地奠定核心工艺基础，响应行业转型趋势；HJT电池具备抗辐射、低温工艺兼容超薄硅片等优势，契合太空光伏需求，琏升科技已成功制备65μm超薄柔性异质结电池并推进50μm厚度相关测试，异质结及异质结叠层电池凭借“高效、轻质、低成本”等特性有望成为下一代技术路线，未来琏升科技将加大研发投入，深化战略合作，推动光伏技术向深空发展，助力全球能源转型。 https://mp.weixin.qq.com/s/6gIcXo8efS0l1UMMPZy34A 【从2026 CES消费电子展，看智能汽车发展的三大新趋势】2026年1月22日消息，2026CES消费电子展落下帷幕，AI与汽车的深度融合成焦点，揭示了智能汽车发展的三大新趋势：一是AI进入“技术+应用”双轮驱动阶段，物理AI成为风向，汽车成为其最佳集成器，且正与机器人、飞行汽车等融合；二是中国汽车行业发展势头强劲，参展企业数量占比高，在AI应用创新、自动驾驶全体系布局、智能座舱普及等方面展现显著优势，从技术跟随者转变为定义者；三是生态协同出海成为必由之路，智能汽车出海已进入生态比拼阶段，中国企业需推动产品、运营和服务一体化出海，协同产业链上下游参与全球竞争。 https://mp.weixin.qq.com/s/36VMlUG7NMrZeiTvhYVzow 【全球首次！人形机器人“上岗”三一风电智能工厂】2026年1月22日消息，央视财经频道《2025中国经济年报》专题报道三一重能全球首次实现人形机器人在风电装备制造场景的落地应用，其风电整机智能制造工厂内的两台身高1.76米全尺寸工业人形机器人，可通过视觉识别等技术以毫米级精度自主完成螺栓分拣、涂脂、搬运等复杂工序，既解放了工人，又提升了装配精度与一致性，且能通过实战与线上仿真训练实现自我进化；这一应用验证了人形机器人在复杂工业环境中的可靠性与进化潜力，为极端环境下的风电智能化运维奠定基础，未来三一重能将持续探索人形机器人与新能源装备的协同创新，打造行业新质生产力。https://mp.weixin.qq.com/s/7U9m4fAfHXCDwoeEj5WvWg 【2025年全球储能电池出货640GWh，同比增长82.9%】据ICC鑫椤资讯2026年1月16日发布的数据，2025年全球储能电池出货量达640GWh，同比增长82.9%，其中国内厂家出货621.5GWh（同比增长82.8%），海外厂家出货18.5GWh（同比增长85%）；市场格局上，宁德时代稳居全球第一（占比超23%），海辰储能、亿纬锂能等位列第二梯队，其余企业为第三梯队；细分应用领域中，表前侧储能占比79.2%（出货507.9GWh，同比增长82.7%），工商业储能占比9.6%（出货61GWh，同比增长103%），户储&便携式储能占比9.3%（出货58.8GWh，同比增长117.7%），基站&数据中心备电占比2%（出货12.3GWh，同比下滑 22%），各细分领域均形成相应竞争格局；展望2026年，受益于500+Ah大容量储能电池需求释放、国内容量电价补贴延续及AIDC储能需求起量，预计全球储能电池出货量将达1090GWh，同比增长70%。 https://mp.weixin.qq.com/s/5dwWcJRcIDg0t-l6B4txdw 【德国储能2025：累计装机近25GWh，户储近20GWh，大储装机增幅60%】2026年1月17日，“储能与电力市场”