- 发行方和担保方：Nomura America Finance, LLC 发行，Nomura Holdings, Inc. 担保。
- 发行规模：4,478,000 美元。
- 产品类型：可赎回或有息指数票据，到期日为 2028 年。
- 担保：由 Nomura Holdings, Inc. 担保。
- 到期赎回金额：取决于表现最差的标的资产，若表现最差的标的资产收盘价低于其触发缓冲值，则到期赎回金额将低于面值。
- 票息支付：若标的资产收盘价高于其票息触发值，则将在票息支付日支付或有票息。
- 发行人赎回权：发行人可在 2026 年 7 月 23 日起的票息支付日选择赎回票据。
- 风险因素：
- 本金损失风险：票据不保证本金返还，若标的资产表现不佳，投资者可能损失全部投资。
- 波动性风险：票据收益与表现最差的标的资产挂钩，标的资产价格小幅波动可能导致票据收益大幅变化。
- 非交易日期风险：票息支付和到期赎回金额与标的资产在相关观察日的收盘价挂钩，而非其他时间点的价格。
- 赎回风险：发行人有权在特定日期赎回票据，可能缩短票据持有期限。
- 信用风险：投资者承担 Nomura America Finance, LLC 和 Nomura Holdings, Inc. 的信用风险。
- 估值风险：票据估值低于发行价，二级市场交易价格可能与估值存在差异。
- 税收风险：美国持有者的收益可能被征收 30% 的预扣税。
- 标的资产：
- XLU：State Street®Utilities Select Sector SPDR®ETF，追踪 utilities 行业的指数。
- RTY：FTSE Russell®Small-Cap Index，追踪美国小型资本股票的表现。
- SPX：S&P 500®Index，XLU 指数的基础指数。
- 其他风险：
- 市场风险：二级市场可能缺乏流动性，交易价格可能不利于投资者。
- 标的资产风险：RTY 和 XLU 集中于特定行业，易受行业风险影响。
- 管理风险：XLU 可能受管理风险、证券借贷风险和托管风险影响。
- 跟踪误差风险：XLU 表现可能与其基础指数表现存在差异。
- 税收风险：非美国持有者的收益可能被征收 30% 的预扣税。
- 结论：该票据具有高风险，投资者可能损失全部投资，需谨慎评估风险因素后进行投资。
