国内外共振加速机器人板块进入黄金布局窗口国金具身cch团队

#国外：T链量产进入倒计时。 近日海外积极信号频传，硅谷知名投资人Jason在看过V3版本后给出极高评价，Musk社媒发布与黑色外壳机器人合照。 我们认为，#T链量产节奏将迎来倒计时，预计26Q1第一代量产产品发布，26H1供应链大批量产线建设完成，26M8开启大规模量产。 #国内：机 国内外共振加速，机器人板块进入黄金布局窗口|国金具身cch团队 #国外：T链量产进入倒计时。 近日海外积极信号频传，硅谷知名投资人Jason在看过V3版本后给出极高评价，Musk社媒发布与黑色外壳机器人合照。 我们认为，#T链量产节奏将迎来倒计时，预计26Q1第一代量产产品发布，26H1供应链大批量产线建设完成，26M8开启大规模量产。 #国内：机器人将再度登上春晚舞台。 央视2026年春节联欢晚会于1月17日完成首次彩排，机器人将再度登上春晚舞台。 继蛇年宇树机器人创意舞蹈《秧BOT》后，机器人再次登上国内最大舞台，成为“年味新符号”，#板块情绪有望进一步提振。 #板块进入黄金布局窗口。 无论从产业进展的深度，还是后续催化的厚度来看，#板块已进入绝佳击球区。 卡位明确的龙头将拥有确定性超额机会。 【投资建议】 26年是人形机器人0-1兑现的重要节点，在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。同时，全球将会迈入机器人“军备竞赛”，重点关注五大方向： （1）特斯拉链的收敛：围绕确定性和空间，重点关注：【拓普集团】【三花智控】【绿的谐波】【五洲新春】 （2）技术迭代与收敛：看好电驱动新技术（谐波磁场电机、GaN）、灵巧手（电子手套、新型基材）、新材料（peek）、高端轴承等。 重点关注：【宁波华翔】【英诺赛科】【日盈电子】【泛亚微透】【宏微科技】【岱美股份】【恒辉安防】【新坐标】等。 （3）海外其他供应链的机会：苹果、谷歌、OpenAI、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注：【兆威机电】【银轮股份】【汉威科技】【祥鑫科技】以及电子链标的相关机会。 ）国内本体和应用垂类机会：宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链：【中鼎股份】【美湖股份】【亿嘉和】【翔楼新材】【柯力传感】【东方精工】【均胜电子】【天奇股份】【咸亨国际】【上纬新材】 【雷迪克】【安乃达】【优必选】（机械组覆盖）、【精锻科技】【豪能股份】【蓝黛科技】【双林股份】【麦迪科技】等。 ）围绕长期确定性，布局优质格局的标的：重点关注【宁波华翔】【奥比中光】【绿的谐波】【英诺赛科】。 【26年机器人年度策略报告】#小程序://国金证券研究服务/MmbY6ea1AyE6Sfs