机器人周观点0208拥抱趋势未来已来国金具身团队智元成

智元成功举办全球首个大型机器人晚会《机器人奇妙夜》，展示中国机器人技术突破

核心事件与突破

• 晚会由智元举办，12个节目完全由机器人主导完成，创下多个0-1突破，包括首个机器人小品、首个机器人魔术、首个人机共舞华尔兹。
• 晚会集中展示了中国机器人在复杂运动控制（醉拳表演）和高精度群体协同（开场舞）的突破进展。

深层意义与人文关怀

• 晚会不仅炫技，更展示机器人情感表达，从小品讨论“机器人的爱情”到仿生机器人演绎情歌，再到人机共舞，打破人机认知边界。
• 机器人情感表达将成为新的讨论热点，机器人或将成为中国新的“文化名片”。

产业展望与投资机会

• 国内头部人形机器人2026年出货量有望达到10万量级，头部企业将陆续登陆资本市场。
• 投资机会：把握头部本体核心伙伴，如智元链（NBHX）、上纬新材、奥比中光、绿的谐波，宇树链（美湖）、奥比等，H链（美湖）、豪能等。

投资建议

• 2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点，龙头公司供应链、技术趋于收敛。
• 全球迈入机器人“军备竞赛”，重点关注五大方向：
  1. 特斯拉链的收敛；
  2. 新技术迭代；
  3. 海外其他供应链的机会；
  4. 国内本体和应用垂类机会；
  5. 围绕长期确定性，格局优质标的。
• 具体标的请参考《2026年机器人年度策略报告》。