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1Q4出货顺利业绩将迎来高增2LJ光伏铜浆替代银浆重
2026-01-20
未知机构
大表哥
Q4出货顺利,业绩将迎来高增
。
公司Q4出货表现良好,业绩预计将实现显著增长。
#LJ光伏铜浆替代银浆重大进展
:
产线建设
:2026年Q2计划建成5-10GW的BC产线,后续将扩展至50GW。
铜粉出货
:博迁光伏铜粉月出货量从1吨提升至5吨以上,增长明显。
盈利能力
:1GW对应1000万净利润,50GW可实现5亿利润。
成本优势
:BC成本降低1毛多,优于TOPCon技术。
市场规模
:若全市场铜代银,铜粉市场可达150-200亿,目前仅博迁可满足生产需求。
远期利润
:预计远期利润可达20-30亿。
#近期AI芯片电容mlcc用纳米镍粉需求持续增加
:
订单情况
:三星50亿大单外,其他客户加单需求大超预期。
市场预期
:2026年或实现量价齐升。
盈利预测
:
2026年预计5-6亿利润。
2027年预计9-10亿利润。
远期利润目标20-30亿。
竞争壁垒与估值
:
公司设备与工艺均实现自研,壁垒极高。
以30倍市盈率计算,目标市值600-900亿,当前市值160亿,空间较大。
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