短期调整充分,公司主业估值40e,peek材料件单件对应60e市值,目前有望推出5个peek件,即使打折也预计市值达250-300e。公司已掌握5个peek件产品图纸,并计划向其他部位延伸。基于底层peek全产业链平台化能力和客户卡位优势,产品延展ASP提升逻辑再次强化。目前sleeve已定点小批量生产,slide等4个产品接近定型,合计在手5份图纸,价值量天花板持续提升。核心逻辑:公司处于人形机器人通胀环节,且牢固卡位客户,T增加peek用量优先考虑恒勃。平台化竞争力体现在:①底层peek垂直一体化,研发、迭代、快速响应,与T合作紧密度高;②先发优势,首个产品已跑通客户定点全流程,研发能力获客户高度认可;③量产化能力,明年T接近量产,公司注塑knowhow和原材料自制成本优势获认可。空间与节奏:核心关注v3定型节奏(确定性最高)和新产品定型节奏。首个sleeve市场给予60e市值(12月初平台100e,主业40e),现在5个产品预期下有望达350e,即使考虑后续降价打折。