东吴电子陈海进再推佰维存储站在存储先进封装的十字路口持续推荐

事件：昨日佰维存储持续上涨+17.2%。 我们认为公司存储业务有业绩，先进封装业务有进展，布局AI产业两大最景气与紧缺方向。 站在存储+先进封装的十字路口，持续推荐！ 存储：低估值高业绩，26年持续高增公司率先披露业绩预告，彰显业绩信心，25Q4单季度9亿。 Q4存货+原厂保供 【东吴电子陈海进】再推佰维存储：站在存储+先进封装的十字路口，持续推荐 事件：昨日佰维存储持续上涨+17.2%。 我们认为公司存储业务有业绩，先进封装业务有进展，布局AI产业两大最景气与紧缺方向。 站在存储+先进封装的十字路口，持续推荐！ 存储：低估值高业绩，26年持续高增公司率先披露业绩预告，彰显业绩信心，25Q4单季度9亿。 Q4存货+原厂保供支撑26年出货。 AI眼镜核心一供，26年逐步导入国产手机高端机型。 先进封装：封测基因深厚，量产时点对应封测放量需求我们看好26年先进封测产业趋势，25年国产算力解决前道工艺供给，26年供需焦点将过渡至后道先进封测。 算力芯片数百万颗的放量，将显著传导先进封测需求，当下先进封装涨价亦说明供需关系开始转变。 公司封测团队实力强劲，量产时间精准卡位，且27年产能将持续开拓。