大决战第二阶段聚焦聚焦阶段回调给予布局AI确定性放量核心标的极佳机会

三大AI应用赛道：1）AI视频&多模态：Minimax 、兆驰股份（风行；家电覆盖）、科大讯飞、阜博集团、万兴科技2）AI财税& 3）办公软件及垂直行业：金山办公、合合信息、福昕软件、汉朔科技、医脉通 为何聚焦，聚焦哪些：1 大决战第二阶段：聚焦！聚焦！阶段回调，给予布局AI确定性放量核心标的极佳机会~【天风计算机团队】 三大AI应用赛道：1）AI视频&多模态：Minimax 、兆驰股份（风行；家电覆盖）、科大讯飞、阜博集团、万兴科技2）AI财税& 工作流：深信服、金蝶国际、税友股份、汉得信息、鼎捷数智3 ）办公软件及垂直行业：金山办公、合合信息、福昕软件、汉朔科技、医脉通 为何聚焦，聚焦哪些：1、国产大模型&入口迭代加速为主，筹码结构因素为辅，# 行业板块关注度回归是最大利好，但后续需更关注公司基本面、估值以及AI兑现度。 2、产业调研后，我们认为AI应用今年能看到#5~10倍增长的赛道以及核心公司AI增长预期，#市场未充分认知。 在关注度和流动性回归下，核心赛道价值演绎刚刚开始。 2、基于此，我们建议聚焦上述三大核心赛道的核心公司。 如果美股AI核心公司#ARR的PS估值普遍在30X左右。 考虑中国AI应用放量仍在元年，AI部分以27年ARR计为合理。 后续有哪些催化：1、阿里发布相关数据，字节、腾讯发布新产品& 模型。 2、巨头加大多模态&AI视频赛道投入，相关数据爆发。 3、核心公司基本面拐点，相关AI业务数据快速体现。