传媒行业周报：OpenAI将测试AI广告，阿里与字节竞相卡位AI新入口
OpenAI将测试AI广告阿里与字节竞相卡位AI新入口 —传媒行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌本周观点更新 分析师：朱珠S1050521110001zhuzhu@cfsc.com.cn 2026年1月在数字营销GEO拉动下提升AI应用板块关注度，海外的X平台及谷歌均在做AI商业化探索，2026年1月OpenAI官宣全球推广ChatGPT Go并将在美国为免费及Go的会员测试广告，广告会被标注并与自然答案区分，从数字营销广告到电商，再到国内的从字节、阿里、B站积极探索AI应用以及AI上市新势力双子（智谱、minimax）亟待商业化均推动AI板块的后续发展；AI应用不会仅仅局限在某单一领域，继数字营销GEO后也积极关注AIGC，阿里AI APP千问功能更新打造AI助手，正式从“聊天对话”迈入“AI办事时代”，AI时代新流量入口也有望拉动传媒应用板块的新增量。 ▌本周重点推荐个股及逻辑 资料来源：Wind，华鑫证券研究 A股可关注，万达电影002739（院线龙头，已推出AI数字男团vexel）；蓝色光标300058（数字营销头部企业，积极卡位AI广告）；东方明珠600637（受益于超聚变递表拟上市）；遥望科技002291（关注鞋业剥离进展，关注AI+电商）；芒果超媒300413（推出全新IP Cluebie咕噜比，推出AIGC互动影游《嘻游芒芒团》）；顺网科技300113（关注AI赋能数字营销业务，可关注卡牌手游《三国:百将牌》）；华策影视300133（作为剧集龙头持续探索新范式）；中信出版300788（大众阅读头部企业主业持续具韧性，关注公司AI进展）；奥飞娱乐002292（完成回购，AI玩具卡位优势，关注AI+IP业务进展，推出飓风战魂WSA嘉年华）；横店影视603103（战略性和系统性地探索利用公司影视产业传统优势资源有效介入AI漫剧、AI短剧等领域）；风语筑603466（与Rokid的AI眼镜以及字节跳动旗下即梦AI达成合作）；浙文互联600986（ 减 持 完 成 ， 近 日 推 出 生 成 式 引 擎 优 化 智 能 体HochiGEO）；姚记科技002605（AI+数字营销业务主要以芦鸣科 技 为主 体） ；锋 尚 文 化300860（积 极布 局 商业 演出 领域）；荣信文化301231（受益于与阿里云围绕少儿教育场景AI应用展开深度合作）；上海电影601595（关注IP驱动的周边衍生品经济）；实丰文化002862（践行AI+IP玩具，已 相关研究 1、 《 传 媒 行 业 周 报 ： 智 谱 与Minimax重燃数字营销GEO关注春晚与春节档》2026-01-112、《传媒行业周报：2026年智谱登港股春晚与春节档托举AI应用与内需》2026-01-043、《传媒行业周报：迎2026年看十五五春晚春节档托举AI应用与内需》2025-12-28 推出AI魔法星、AI飞飞兔、马年AI小度熊、AI乖巧宝宝、AI猪小屁等核心产品）；完美世界002624（静待减持进展，《异环》三测定档为2026年2月4日）；恺英网络002517（关注EVE进展，正持续挖掘AI在玩法创新）；港股可关注，B站9626（AI技术将于今年全面融入营销各环节）；腾讯0700（关注AI应用新进展）；阿里9988（在AI时代持续保持创新，AI全产业链积极卡位，以AI为支点有望再造新阿里）；阜博集团3738（AI时代看数字内容的版权流转价值）；万咖壹联1762（公司已于2025年9月与阿里云签署全面战略合作备忘录，双方将围绕“程序化广告投放Agent”与“服务类应用Agent”展开深度协同）；美图1357（积极拥抱AI，在AI与电商领域深度合作）；布鲁可0325（受益促消费新方案，后续仍需看产品力韧性）；圣贝拉2508（解禁落地，以女性为支点撬动产后护理和修复市场，关注后续出海与AI的进展）；名创优品9896（开启回购，践行从零售到全球IP运营平台的跃迁）；毛戈平1318（减持落地，引入战投，看好长期价值）。 ▌风险提示 产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；宏观经济波动风险。 正文目录 1、行业观点和动态........................................................................51.1、传媒行业回顾.....................................................................51.2、传媒行业动态.....................................................................91.3、电影市场.........................................................................111.4、电视剧市场.......................................................................141.5、综艺节目市场.....................................................................151.6、游戏市场.........................................................................162、上市公司重要动态：增减持、投资等情况...................................................173、本周观点更新..........................................................................184、本周重点推荐个股及逻辑.................................................................195、风险提示..............................................................................21 图表目录 图表1：各行业周度涨跌幅（2026年1月12日-2026年1月16日）...........................8图表2：传媒行业子板块周度涨跌幅（2026年1月12日-2026年1月16日）...................8图表3：2023年1月-2026年1月每周电影票房收入（万元）及观影人次（万人）走势图........13图表4：拟上映的电影及基本情况.........................................................13图表5：电视剧情况（2026年1月12日-2026年1月15日）.................................14图表6：热播综艺网络播放量排行榜（2026年1月12日-2026年1月15日）...................15图表7：过去7天网页游戏情况...........................................................16图表8：iOS手游排行榜情况.............................................................16图表9：上市公司股东增持减持清单/投资..................................................17图表10：重点关注公司及盈利预测........................................................17 1、行业观点和动态 1.1、传媒行业回顾 市场综述：2026年1月12日-2026年1月16日，上证综指、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为-0.45%、1.14%、1.00%。细分到传媒各子行业来看，互联网营销指数涨幅较大，动漫指数跌幅较大。周涨跌幅个股中，涨幅Top3分别为利欧股份、人民网、视觉中国，分别上涨39.41%、31.83%、21.45%；跌幅Top3分别为泡泡玛特、博瑞传播、北投科技，分别下跌9.34%、8.35%、6.91%。 从字节跳动到阿里，大厂积极布局AI，卡位AI时代的新流量入口从即梦到Wuli关注AIGC新范式。继字节跳动已推出豆包AI手机、AI耳机ola friend且将携火山与豆包登2026年2月春晚的热度下，阿里在2026年1月举办AI APP千问大会，千问App上线400多项办事功能，正式从“聊天对话”迈入“AI办事时代”，基于Qwen模型与阿里生态，千问App接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，且可点外卖、买东西、订机票、订酒店等AI购物功能，向所有用户开放测试；千问App接入淘宝闪购和支付宝AI付，推出“AI点外卖”；整个支付环节直接在千问对话界面内完成，无需跳转至其他应用；千问App接入淘宝，测试“AI购物”功能；千问App接入高德扫街榜，推出“AI打电话订餐厅”功能；千问App深度接入支付宝政务服务，上线签证、户口、公积金等50项民生服务，并直达办理入口；千问App接入飞猪，一句话智能规划旅行计划；千问App上线“任务助理”功能，提供应用开发、office办公、咨询调研、生活办事等能力，能像人一样规划完成多步骤的复杂任务。阿里围绕AI APP千问做功能的加法，2026年进入AI能办事的使用时代，从移动互联网时代迁徙至AI时代，新流量入口成为大厂竞相卡位的要点。关注阿里与字节跳动产业链在AI时代的新布局。在AIGC端，字节跳动的即梦让想象插上翅膀，蚂蚁试水Wuli，均为后续AIGC新发展带来工具的新探索。 OpenAI将在全球推广ChatGPT Go并将为免费及Go的会员测试AI广告，2026年开年数字营销GEO热度有望贯穿全年，同时也可关注AIGC。为什么数字营销GEO先表现？2026年开年，AI应用板块中，数字营销的GEO率先拉升，内外因皆有，虽AI黑马产品缺席，但从内因看，AI新势力双子智谱与minimax上市，后续商业化急需待解，复刻移动互联网发展路径，除了基础订阅方式之外，数字营销与电商是绕不开的选项；其次，我们看到字节跳动推出AI手机后也将携火山引擎与豆包AI登陆春晚，阿里的千问APP月活用户增长，提出from question to action，B站也指出一站式AI营销策略中心“哔哩必达”在2026年对商家开放自助申请，从字节跳动到阿里及B站，再到AI新势力的Deepseek、Kimi、Metaso、跃问app、阿福app等，大厂与AI新势力公司相互竞争，会带来AI流量入口的新一轮竞争节点，走高的AI活跃用户也会带到数字营销GEO商业化潜力；从外因看，2026年1月OpenAI官网指出继2025年8月在印度推出了ChatGPT Go，作为一项低价订阅旨在扩大对ChatGPT受欢迎功能的访问，自2026年1月起，ChatGPT Go将在所有可用的ChatGPT平台推广，在美国，Go每月售价为8美元，（在全球提供三个订阅等级，ChatGPT Go每月8美元，ChatGPT Plus每月20美元、ChatGPT Pro每月200美元），ChatGPT Go的用户可获得消息、文件上传和图片创建数量是免费套餐的10倍，所以可在GPT-5.2 Instant上无限制地聊天，更长的记忆和上下文窗口，让ChatGPT能随着时间记住更多有用的信息，OpenAI指出将在美国为免费的和ChatGPT Go的用户进行广告测试，并将在ChatGPT回答底部测试广告，当有基于当前
