信达消费智能眼镜跟踪和理解问智能眼镜板块涨幅较多核心变化可

智能眼镜板块近期涨幅较大，核心变化可参考周观点，主要受Meta提出2026年底年产能提升至2000万副甚至更高的消息催化，该消息已传一段时间，今日市场活跃并快速拉涨。从投资角度，核心赛道、核心卡位的标的需长期布局，核心催化预计下半年会更密集。

行业目前处于产品井喷发布阶段，芯片架构调整和全天候设计是核心措施，产品形态注重佩戴体验与功能的动态平衡，光学显示供应链良率爬坡推动显示逐步商用落地。2026年关键在于AI模型能力与硬件能力的突破，多位重量级玩家将在2026年第二季度推出新品，有望加速行业发展。

本次CES展会，多款智能眼镜新品亮相，包括歌尔、Rokid、雷鸟创新、莫界、INMO、XREAL等，其中莫界科技推出25克单绿显示（无拍照，采用全贴合技术、搭配可更换前框）和38g全球最轻全彩+拍摄类AI眼镜方案；极米发布MemoOne（双目单绿显示屏，八种镜框和五种镜腿设计）和MemoAirDisplay（28.9克，单目显示屏）；玄景M6价格仅1299，加南科技推出25克拍摄AI眼镜，歌尔股份多款新品涵盖肌电交互、全彩显示多模态、颜值和轻量化。

Meta作为行业旗手，引领产业发展，2025年发布的Ray-Ban Display在美国市场需求超预期，供不应求迫使Meta于2026年初暂停部分海外市场扩张。预计2025年Meta智能眼镜销量400-500万台，其中AI拍摄眼镜为主，Display占比较低；预计2026年Meta销量仍将显著突破，预期大几百万台更合理，行业有望突破千万台级别。