市场整体表现
- 本周（2024.08.12-08.16）市场涨跌不一，上证指数涨0.60%，深圳成指跌0.52%，创业板指数跌0.26%，科创50跌0.05%，申万电子指数涨0.66%，Wind半导体指数跌1.42%。
- 外围市场表现：费城半导体指数涨9.78%，台湾半导体指数涨4.43%。
- 细分板块中，周涨跌幅前三为其他电子（+5.40%）、光学光电子（+2.87%）、消费电子（+2.43%）。
- 个股方面，涨幅前五为星星科技（+73.08%）、凯旺科技（+51.90%）、亚世光电（+43.68%）、纬达光电（+40.96%）、格林精密（+34.96%）；跌幅前五为蓝箭电子（-21.09%）、ST东旭B（-15.79%）、ST旭电（-13.95%）、锴威特（-12.79%）、台基股份（-12.62%）。
行业新闻
- 可折叠智能手机面板出货量创新高：2024年Q2可折叠智能手机面板出货量达980万片，季增151%，年增126%，主要受三星Galaxy ZFlip6和ZFold6推动。三星市占率48%，华为29%。
- 华为智能手机业务复苏：2024年Q2华为全球智能手机出货量同比增长49%，达1160万台，ASP和收入创历史新高。书式MateX和翻盖Pocket系列分别同比增长400%和50%。
- 鸿海科技Q2业绩亮眼：营收1.55万亿新台币，环比增长17%，同比增长19%；净利润350.45亿元，环比增长59%，同比增长6%。
- AI服务器业务强劲：鸿海Q2AI服务器营收季增超过60%，占服务器营收超40%。
- RebootImagine与PICO战略合作：推动XR技术在B端应用，PICO将VR产品整合至RebootImagine服务体系。
- PICO4S设备发布：预计8月20日发布，为PICO4改进版。
重要公告
- 鹏鼎控股：上半年营收131.26亿元，同比增长13.79%；净利润7.84亿元，同比减少3.40%。
- 晶晨股份：上半年营收30.16亿元，同比增长28.33%；净利润3.62亿元，同比增长96.06%。
- 胜宏科技：上半年营收48.55亿元，同比增长32.29%；净利润4.59亿元，同比增长33.23%。
投资建议
- 短期看好消费电子板块：下半年中国折叠屏手机市场预计保持快速增长，华为、雷朋、Meta等巨头加速布局AR领域，AR眼镜有望成为AI落地最佳载体，短期出货有望达百万级。
- 长期关注方向：设备、材料、零部件国产替代；AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求；AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。
风险提示
- 下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。
