人工智能周报（26年第2周）：Meta收购Agent公司Manus，智谱、MiniMax上市

核心观点

• 人工智能行业动态活跃，大模型技术持续成熟，多模态、长文本、推理能力提升，预计2026年将迎来更多成熟Agent产品。
• 推理侧需求增加将带动上游云计算厂商收入持续增长。
• 国内互联网巨头在AICapex投入落后海外约一年，但后续大模型能力提升和供给释放将持续赋能主业。
• 2024年四季度预计阿里、美团和京东外卖亏损环比收窄。

公司动态

• 千问App公测30天月活破4000万，接入高德地图等服务。
• Meta收购AI智能体公司Manus，创始人肖弘将出任Meta副总裁。
• 字节跳动旗下海外AI助手Dola日活破千万。
• 马斯克旗下xAI收购第三栋建筑，扩大算力规模，目标算力近20亿瓦。
• 亚马逊开放部分用户网页端对话Alexa+，剑指ChatGPT。
• 高德世界模型登顶WorldScore，新产品或将与扫街榜有关。
• 三星计划今年将搭载谷歌AI的移动设备产量翻倍至8亿台。

底层技术

• 阿里升级新一代语音模型Qwen3-TTS，可实现声音设计和像素级音色模仿。
• 字节推出形式化数学推理专用模型SeedProver1.5，在IMO 2025题目生成成绩达到金牌分数线。
• 腾讯混元团队开源HY-Motion1.0，一款基于DiffusionTransformer架构的文本到3D动作生成大模型。
• 英伟达拟以20-30亿美元收购AI21Labs。
• ChatGPT Health推出，可连接Apple健康等应用并给出健康规划建议。

行业政策

• 四川省印发《四川省国家数字经济创新发展试验区建设方案》，加快关键核心数智技术攻关。
• 发改委表示国产算力水平有望不断提升，为AI产业提供有力支撑。
• 北京发布人工智能创新高地建设行动计划，力争两年内北京人工智能核心产业规模突破万亿元。
• Claudecode2.1更新，包含海量改动，提升多语言响应、工具权限等功能。

投资建议

• 建议聚焦AI主线选股，推荐阿里巴巴、腾讯控股。

风险提示

• 政策落地不及预期风险，技术商业化瓶颈风险，供应链波动风险等。