计算机行业周报：英伟达Rubin芯片平台投产

2026年1月12日 计算机行业周报：英伟达Rubin芯片平台投产 看好 本周计算机行业指数表现 上周（1.5-1.9）计算机（申万）板块上涨8.49%，沪深300指数上涨2.79%，计算机板块跑赢沪深300指数5.7个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第5位。 上周涨幅前3名分别为星环科技-U（49.74%）、*ST汇科（47.79%）、岩山科技（45.98%），跌幅前3名分别为荣科科技（-26.59%）、安联锐视（-9.44%）、海峡创新（-9.12%）。 本周关注 1、英伟达宣布Rubin芯片平台全面投产2、英特尔正式发布基于Intel 18A的第三代酷睿Ultra处理器3、脑机接口“独角兽”强脑科技完成20亿元融资4、工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》5、马斯克旗下xAI宣布完成200亿美元融资6、智谱港交所敲钟上市，首席科学家唐杰要求公司全面回归基础模型研究 数据来源：Wind，国新证券整理 投资线索 建议AI算力等投资机会。 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。 分析师：钟哲元登记编码：S1490523030001邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 证券研究报告 目录 一、上周市场回顾........................................................................................................................................................................4二、上周关注................................................................................................................................................................................41、英伟达宣布Rubin芯片平台全面投产.......................................................................................................................42、英特尔正式发布基于Intel 18A的第三代酷睿Ultra处理器.............................................................................73、脑机接口“独角兽”强脑科技完成20亿元融资.....................................................................................................74、工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》..........................................................................85、马斯克旗下xAI宣布完成200亿美元融资...............................................................................................................86、智谱港交所敲钟上市，首席科学家唐杰要求公司全面回归基础模型研究..........................................................9三、风险提示..............................................................................................................................................................................10 图表目录 图表1：计算机行业板块相对表现（%）.................................................................................................................................4图表2：计算机行业个股涨跌幅.................................................................................................................................................4 一、上周市场回顾 上周（1.5-1.9）计算机（申万）板块上涨8.49%，沪深300指数上涨2.79%，计算机板块跑赢沪深300指数5.7个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第5位。 数据来源：Wind，国新证券整理 目前计算机行业上市公司共335家，其中，303家公司收涨，占比90.45%。上周涨幅前3名分别为星环科技-U（49.74%）、*ST汇科（47.79%）、岩山科技（45.98%），跌幅前3名分别为荣科科技（-26.59%）、安联锐视（-9.44%）、海峡创新（-9.12%）。 二、上周关注 1、英伟达宣布Rubin芯片平台全面投产 不只是芯片算力本身。 英伟达2026年的首场重头戏比以往来得更早。 当地时间1月5日，在美国CES上，黄仁勋出乎意料地提前发布了下一代AI芯片平台“Rubin”，打破了英伟达通常在每年3月GTC大会上集中公布新一代架构的传统。 AI竞赛进入推理时代，英伟达决定加速出击。Vera Rubin已投产 Rubin并非空降。 早在2025年3月的GTC大会上，黄仁勋就已预告了代号“Vera Rubin”的超级芯片，并明确其将于2026年量产。 此次在CES上，黄仁勋对Rubin平台进行了系统性发布，Rubin成为英伟达最新GPU的代号。 “Rubin的到来正逢其时。无论是训练还是推理，AI对计算的需求都在急剧攀升。”黄仁勋表示，“我们坚持每年推出新一代AI超级计算机，通过六颗全新芯片的极致协同设计，Rubin正在向AI的下一个前沿迈出巨大一步。” Rubin平台采用极端协同设计理念，整合了6颗芯片，包括NVIDIA Vera CPU、Rubin GPU、NVLink6交换芯片、ConnectX-9SuperNIC、BlueField-4DPU以及Spectrum-6以太网交换芯片，覆盖了从计算、网络到存储与安全的多个层级。 相比前代Blackwell架构，Rubin加速器在AI训练性能上提升3.5倍，运行性能提升5倍，并配备拥有88个核心的新款中央处理器(CPU)。 与英伟达Blackwell平台相比，Rubin平台可将推理token成本降低最高90%，并将训练混合专家(MoE)模型所需的GPU数量减少75%。 同时，Vera Rubin NVL72机柜级系统和平台同步发布，命名上非外界预计的NVL144。对此，英伟达高管在沟通会上向21世纪经济报道等记者指出，NVL72指的是72个GPU封装单元，每个封装内部包含2个Rubin Die，因此系统中实际包含144个Rubin Die，这并不意味着系统规模变化。 在 生 态 层 面 ，Rubin已 获 得 头 部 云 厂 商 和 模 型 公 司 的 集 中 响 应 。AWS、Microsoft、Google、OpenAI、Anthropic、Meta、xAI、CoreWeave等均被列入首批采用名单。 Rubin在CES的提前亮相，也引发了外界对英伟达产品发布节奏变化的关注。对此，英伟达高管回应称，目前构成Vera Rubin平台的六颗芯片已经全部到位，相关系统已在运行真实应用负载，并取得了积极结果。 此次在CES上提前披露Rubin，主要是为了尽早向生态伙伴提供工程样品，方便其为后续部署和规模化应用做准备。英伟达同时强调，Rubin仍将按照既定节奏推进，计划在今年下半年进入量产爬坡阶段，这一时间安排与此前披露的路线图 保持一致。全栈AI布局 随着AI进入推理阶段，黄仁勋展示的不只是Rubin平台。 在CES演讲中，英伟达还发布了一系列AI体系产品，包括开源模型、AI存储、物理AI等。这是英伟达的全栈AI布局，同时也是其在继续释放信号：AI重心继续从“训练规模”转向“推理系统”。 具体来看，英伟达发布了推理上下文存储平台(Inference Context MemoryStorage Platform)，这是一个专为推理场景设计的AI原生存储平台。该平台由BlueField-4DPU与Spectrum-X以太网支撑，在GPU与传统存储之间引入新的存储层，用于高效管理和共享KV Cache，减少重复计算带来的算力浪费。 同时，黄仁勋特别强调了物理AI。在更长期的布局上，英伟达围绕物理AI推进，发布了一系列开源模型、开发框架和硬件平台，将AI能力从数据中心延伸至机器人、自动驾驶与工业边缘场景。 黄仁勋表示：“AI已经不再是一次性问答的聊天机器人，而是能够理解物理世界、进行长期推理、使用工具完成真实工作，并同时保有短期和长期记忆的智能协作者。” 面向机器人领域，英伟达发布了Cosmos与GR00T系列开源模型，用于机器人学习、推理与动作规划。 其中，Cosmos Reason2是一款推理型视觉语言模型(VLM)，使机器能够“看见、理解并在物理世界中行动”；GR00T N1.6则是一款面向类人机器人的推理型视觉-语言-动作(VLA)模型，用于解锁全身控制能力。 “机器人领域的ChatGPT时刻已经到来，”黄仁勋表示，“能够理解现实世界、进行推理并规划行动的物理AI模型，正在解锁全新的应用场景。英伟达覆盖Jetson、CUDA、Omniverse以及开源物理AI模型的完整技术栈，正在赋能全球合作伙伴，通过AI驱动的机器人重塑各个行业。” 在自动驾驶领域，英伟达发布了Alpamayo开源模型家族，定位为面向“长尾场景”的推理型自动驾驶基础模型。该体系配套发布了AlpaSim高保真仿真框架以及覆盖1700多小时驾驶数据的开源数据集，用于训练和验证基于推理的自动驾驶系统。黄仁勋表示，英伟达的首款AV车将于第一季度在美国推出，其他地区紧随其后。 从Rubin平台的提前亮相，到推理存储与物理AI的同步推进，英伟达正在将AI基础设施的竞争推向“系统工程能力”。 在这一阶段，真正拉开差距的，已不只是芯片算力本身，而是从架构、系统到生态的整体交付。（21世纪经济报道） 2、英特尔正式发布基于Intel 18A的第三代酷睿Ultra处理器 当地时间1月5日，英特尔在国际消费电子展（CES 2026）上发布第三代英特尔酷睿Ultra处理器，这是首款基于Intel 18A（2纳米）制程节点打造的AI PC平台。该产品将为全球领先合作伙伴的200多款产品设计提供强劲算力，并有望成为英特尔有史以来覆盖范围最广的AI PC平台。 首批搭载第三代英特尔酷睿Ultra处理器的消费级笔记本电脑将于2026年1月6日开启预售，并于2026年1月27日起在全球范围内面市。更多产品设计将于今年上半年陆续推出。搭载第三代英特尔酷睿Ultra处理器的边缘系统预计将于2026年第二季度开始面市。（澎湃新闻） 3、脑机接口“独角兽”强脑科技完成20亿元融资 1月6日，澎湃新闻记者独家获悉，近期脑机接口“独角兽”强脑科技完