新材料行业周报：英伟达发布Vera Rubin超级芯片，建议关注AI材料发展机遇

新材料周报（251027-1031） 领先大市-B(维持) 英伟达发布Vera Rubin超级芯片，建议关注AI材料发展机遇 2025年11月5日 行业研究/行业周报 摘要 二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块上涨。新材料指数涨幅为3.19%，跑赢创业板指2.69%。近五个交易日，合成生物指数上涨2.45%，半导体材料上涨2.50%，电子化学品上涨3.57%，可降解塑料上涨0.60%，工业气体上涨1.28%，电池化学品上涨12.75%。 产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化） 资料来源：最闻 氨基酸：缬氨酸(12400元/吨，不变)、精氨酸(21650元/吨，不变)、色氨酸(32500元/吨，-2.99%)、蛋氨酸(20800元/吨，-0.95%) 相关报告： 可降解材料：PLA(FY201注塑级)(17800元/吨，不变)、PLA(REVODE 201吹膜级)(17000元/吨，不变)、PBS(17800元/吨，不变)、PBAT(9850元/吨，不变) 【山证新材料】《风能北京宣言2.0》发布，建议关注风电材料发展机遇-新材料周报（251020-1024）2025.10.28 维生素：维生素A(63000元/吨，1.61%)、维生素E(52500元/吨，10.53%)、维生素D3(212500元/吨，不变)、泛酸钙(42000元/吨，1.20%)、肌醇(30500元/吨，不变) 【山证新材料】生成式人工智能快速渗透，建议关注AI新材料机遇-新材料周报（251013-1017）2025.10.21 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(6100元/吨，-1.61%) 塑料及纤维：碳纤维(83750元/吨，不变)、涤纶工业丝(8400元/吨，1.20%)、涤纶帘子布9月出口均价为(15538元/吨，-1.06%)、芳纶(8.18万元/吨，-13.44%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(15000元/吨，不变)、癸二酸9月出口均价为28495元/吨，较上月上涨1.44%。 分析师： 冀泳洁 博士执业登记编码：S0760523120002邮箱：jiyongjie@sxzq.com 投资建议 英伟达发布Vera Rubin超级芯片，建议关注AI新材料发展机遇。10月29日，在GTC October 2025大会上，英伟达CEO黄仁勋首次公开展示了其下一代Vera Rubin超级芯片（Superchip），标志着英伟达在高性能计算和AI加速领域的又一次巨大进步。此外，在GTC大会上，黄仁勋还公布了订单储备及GPU出货量方面的数据，过去四个季度，Blackwell GPU已出货600万块，预计生命周期总出货量将达2000万块，是上一代Hopper架构芯片的5倍，并于预计未来五个季度Blackwell和明年推出的Rubin芯片将合计带来5000亿美元的GPU销售收入，考虑到英伟达GPU芯片主要用于AI服务器中，因此预计AI服务器技术将持续演进升级、需求将保持强劲增长。而相比于传统服务器，AI服务器在信号传输速率、数据传输损耗、布线密度等方面要求更高，需要具备更低的介电常数和介质损失因子，推动覆铜板向高频高速方向持续升级迭代，PPO树脂、碳氢树脂、low-dk电子布等高频高速覆铜板核心原材料需求有望快速提升。建 王锐执业登记编码：S0760524090001邮箱：wangrui1@sxzq.com 研究助理： 申向阳邮箱：shenxiangyang@sxzq.com 议关注【圣泉集团】、【东材科技】、【中材科技】。 风险提示 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。 目录 1.二级市场表现...................................................................................................................................................................5 4.投资建议.........................................................................................................................................................................21 5.风险提示.........................................................................................................................................................................21 图表目录 图1：行业周涨跌幅（%）...............................................................................................................................................5图2：近三年创业板指与新材料指数走势.......................................................................................................................5图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况.......................................................................................................6图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素）...................................7图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学）...............................8图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况.............................................................10图7：部分氨基酸品种价格.............................................................................................................................................11图8：可降解塑料产业链价格情况.................................................................................................................................12图9：可降解塑料产业链情况.........................................................................................................................................13 图10：部分工业气体品种价格.......................................................................................................................................14图11：部分电子化学品价格...........................................................................................................................................15图12：维生素价格...........................................................................................................................................................16图13：芳纶与碳纤维产业链情况...................................................................................................................................17图14：PA66、氨纶、涤纶工业丝产业链情况..............................................................................................................18图15：部分基础化学品价格情况...................................................................................................................................19 1.二级市场表现 本周基础化工、新材料均上涨。本周（20251027-20251031）沪深300涨跌幅为-0.43%，上证指数涨跌幅为0.11%，创业板指涨跌幅为0.5%。涨幅前三行业分别是电力设备（4.29%）、有色金属（2.56%）、钢铁（2.55%）。 资料来源：Wind，山西证券研究所 资料来源：Wind，山西证券研究所 重点板块表现：近五个交易日，合成生物指数上涨2.45%，半导体材料上涨2.50%，电子化学品上涨3.57%，可降解塑料上涨0.60%，工业气体上涨1.28%，电池化学品上涨12.75%。 个股市场表现：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为60.67%，表现占优的个股有芳源股份(22.61%)、信德新材(21.39%)、尚太科技(17.08%)、艾森股份(16.16%)、晶瑞电材(16.1%)等，表现较弱的个股包括正帆科技(-16.62%)、安集科技(-11.11%)、天承科技(-7.53%)、中巨芯-U(-7.15%)、和远气体(-6.18%)等。 个股资金流动情况：上周新材料板块中，机构净流入的个股占比为25.23%，净流入较多的个股有凯美特气(4.33亿)、尚太科技(3.62亿)、新和成(2.24亿)、梅花生物(1.53亿)、光华科技(1.19亿)等，净流出较多的个股包括新莱应材(-9.94亿)、彤程新材(-7.91亿)、雅克科技(-6.79亿)、晶瑞电材(-5.94亿)、金发科技(-5.3亿)等。 个股估值情况：当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为正帆科技(100分位)、金宏气体(100分位)、凯美特气(100分位)、奥来德(100分位)、海正生材(99.79分位)、光威复材(99.59分位)、新莱应材(99.38分位)、天岳先进(99.18分位)、尚太科技(99.18分位)、和远气体(99.18分位)等。 2.产业链数据跟踪 2.1氨基酸 周度价格数据更新：截止10月31日，缬氨酸价格为12400