全球科技（计算机）行业周报：英伟达Vera Rubin平台量产，驱动AI应用规模化普及
主要观点： 报告日期：2026-1-12 Rubin平台由6款全新芯片组成：Vera CPU、Rubin GPU、NVLink6交换机、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 DPU及Spectrum-6以太网交换机，协同设计整合为AI超级计算机，可以大幅缩短AI训练时间并降低推理Token生成成本。根据英伟达公布数据，Rubin平台训练性能达到前代Blackwell 3.5倍，运行软件性能提升5倍，推理每Token生成成本相比Blackwell平台可降低10倍，且Rubin平台在训练MoE模型时所需的GPU数量减少至原来的四分之一。Rubin平台五项关键技术深度融合，实现性能提升和成本降低双重突破：1）新一代NVLink互连技术构建起高速数据传输通道，确保多芯片协同工作时的低延迟与高带宽；2）第三代Transformer引擎针对AI任务优化，大幅提升模型训练与推理效率；3）机密计算技术为敏感AI数据提供全流程安全防护，满足金融、医疗等行业的合规需求；4）RAS引擎（可靠性、可用性与可维护性引擎）保障平台在7x24小时高负载运行下的稳定表现；5）专为代理推理设计的Vera CPU。 分析师：来祚豪执业证书号：S0010524100001邮箱：laizh@hazq.com ⚫云厂集体跟进，推动AI算力从少数巨头专属走向全民普惠 联系人：刘政执业证书号：S0010125070006邮箱：liuzheng@hazq.com 英伟达披露，亚马逊AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云四大云巨头已确认将于2026年率先部署基于Vera Rubin的实例，全球用户通过云服务即可获取AI顶尖算力。CoreWeave、Lambda、Nebius和Nscale等AI算力服务的专业云合作伙伴也将跟进，进一步扩大平台服务范围。对于AI创业公司和中小企业，此前因算力成本过高受限的创新项目，未来可通过云服务轻松调用Rubin平台的超强算力，无需投入巨额资金自建硬件；对于科研机构，高效算力将加速基础科学研究与技术突破，推动AI在医疗、教育、环保等公益领域的深度应用。 相关报告 我们认为，Rubin平台在性能提升和成本降低层面双重突破，不仅大幅降低AI企业硬件采购与运维成本，还能推动AI应用走向“规模化普及”，智能客服、自动驾驶、药物研发、工业质检、科学研究等AI应用场景都将因算力成本降低加速落地。建议关注国内外AI算力基础设施、AI应用等相关标的。相关公司：寒武纪、中科曙光、用友网络、鼎捷数智、金山办公、同花顺、焦点科技、赛意信息、阜博集团。 1.计算机：商业航天、6G成产业布局重点，政策技术驱动。2025-12-272.计算机：智谱、MiniMax通过港交所聆讯，冲刺大模型第一股。2025-12-22 ⚫风险提示 1）下游预算限制信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1计算机行业观点..............................................................................................................................................................................................42市场行情回顾..................................................................................................................................................................................................52.1计算机板块表现......................................................................................................................................................................................52.2计算机个股表现.......................................................................................................................................................................................63科技软件行业新闻..........................................................................................................................................................................................73.1算力.............................................................................................................................................................................................................73.2低空经济....................................................................................................................................................................................................73.3汽车智能化...............................................................................................................................................................................................83.4网络安全....................................................................................................................................................................................................83.5数据要素....................................................................................................................................................................................................93.6人工智能....................................................................................................................................................................................................94科技软件相关公司动态...............................................................................................................................................................................10 图表目录 图表1本周各类指数行情统计..........................................................................................................................................5图表2本周各行业涨跌幅统计..........................................................................................................................................5图表3本周计算机个股涨跌幅统计...................................................................................................................................6 1计算机行业观点 2026年1月6日，英伟达CEO黄仁勋在CES 2026展会正式推出最新英伟达Rubin平台，并表示“已全面投入量产”。 Rubin平台由6款全新芯片组成：Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6交换机、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 DPU及Spectrum-6以太网交换机，协同设计整合为AI超级计算机，可以大幅缩短AI训练时间并降低推理Token生成成本。根据英伟达公布数据，Rubin平台训练性能达到前代Blackwell 3.5倍，运行软件性能提升5倍，推理每Token生成成本相比Blackwell平台可降低10倍，且Rubin平台在训练MoE模型时所需的GPU数量减少至原来的四分之一。Rubin平台五项关键技术深度融合，实现性能提升和成本降低双重突破：1）新一代NVLink互连技术构建起高速数据传输通道，确保多芯片协同工作时的低延迟与高带宽；2）第三代Transformer引擎针对AI任务优化，大幅提升模型训练与推理效率；3）机密计算技术为敏感AI数据提供全流程安全防护，满足金融、医疗等行业的合规需求；4）RAS引擎（可靠性、可用性与可维护性引擎）保障平台在7x24小时高负载运行下的稳定表现；5）专为代理推理设计的Vera CPU。 云厂集体跟进，推动AI算力从少数巨头专属走向全民普惠。 英伟达披露，亚马逊AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云四大云巨头已确认将于2026年率先部署基于Vera Rubin的实例，全球用户通过云服务即可获取AI顶尖算力。CoreWeave、Lambda、Nebius和Nscale等AI算力服务的专业云合作伙伴也将跟进，进一步扩大平台服务范围。对于AI创业公司和中小企业，此前因算力成本过高受限的创新项目，未来可通过云服务轻松调用Rubin平台的超强算力，无需投入巨额资金自建硬件；对于科研机构，高效算力将加速基础科学研究与技术突破，推动AI在医疗、教育、环保等公益领域的深度应用。 我们认为，Rubin平台在性能提升和成本降低层面双重突破，不仅大幅降低AI
