期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周股指、贵金属、黑色和有色板块标的均迎来上涨，其中股指板块中证1000指数涨幅较大为7.03%，而特殊商品板块中碳酸锂本周涨幅最大为18.88%，多晶硅本周跌幅较为显著，为-10.50%。 ◼成交量方面，本周股指板块关注度升温，上证50指数和沪深300指数日均成交量环比上涨近40%。农产品板块中鸡蛋和菜粕的日均成交量环比上升也较为显著，分别为+92.04%和+56.36%。而贵金属板块黄金、能源化工板块短纤和特殊商品板块多晶硅本周的日均成交量环比下降较多，分别为-49.35%、-37.66%和-36.55%。 ◼20日HV方面，镍和多晶硅的涨幅最大，较上周分别+17.94%和+11.19%，农产品板块豆粕的20日HV跌幅相对显著，为-15.98%。 2 期权合约周成交和持仓概况 （二）期权合约周成交和持仓概况 ◼工业硅期权（+178.01%），棕榈油期权（+146.05%），上证50指数期权（+135.36%），豆油期权（+118.95%），原油期权（+113.73%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而对二甲苯和短纤及贵金属板块期权品种的成交量下跌幅度较大。各板块中，上证50指数、生猪、氧化铝和乙二醇等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，白银、菜粕、锡、铁矿石、对二甲苯和碳酸锂等期权品种的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周绝大部分期权标的IV环比上升，其中铝的主力平值IV环比上涨最多为55.79%，隐含波动率达到了近一年以来的最大值。农产品、有色和能源化工板块中有一大部分标的的IV已经突破了90%的历史分位，后续可以重点关注上表中IV历史分位值处于90%以上极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为3134.32，期权总成交额达290435900亿元，成交量PCR为0.4，持仓量PCR为0.7，品种IV为18.12%，20日历史波动率为12.29%，40日历史波动率为12.79% ⚫沪深300最新收盘价为4758.92，期权总成交额达1293497440亿元，成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.74，品种IV为18.73%，20日历史波动率为13.83%，40日历史波动率为14.13%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为8129.18，期权总成交额达7091377440亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为1.24，品种IV为22.92%，20日历史波动率为16.38%，40日历史波动率为18.39% ⚫黄金最新收盘价为1006.48，期权总成交额达673868800亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为0.65，主力平值IV为21.44%，20日历史波动率为17.42%，40日历史波动率为17.08% ⚫白银最新收盘价为18731，期权总成交额达3542818200亿元，成交量PCR为0.89，持仓量PCR为1.58，主力平值IV为66.07%，20日历史波动率为58.13%，40日历史波动率为49.26% ⚫棉花最新收盘价为14675，期权总成交额达242707500亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为0.89，主力平值IV为14.37%，20日历史波动率为13.39%，40日历史波动率为10.27% ⚫豆粕最新收盘价为2786，期权总成交额达62585400亿元，成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为13.28%，20日历史波动率为11.35%，40日历史波动率为20.99% ⚫棕榈油最新收盘价为8682，期权总成交额达93201100亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.71，主力平值IV为17.77%，20日历史波动率为14.31%，40日历史波动率为15.66% ⚫玉米最新收盘价为2263，期权总成交额达34989000亿元，成交量PCR为0.46，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为12.37%，20日历史波动率为10.34%，40日历史波动率为10.89% ⚫白糖最新收盘价为5288，期权总成交额达27285400亿元，成交量PCR为0.36，持仓量PCR为0.55，主力平值IV为9.68%，20日历史波动率为12.18%，40日历史波动率为9.87% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2338，期权总成交额达43476300亿元，成交量PCR为1.21，持仓量PCR为1.6，主力平值IV为24.43%，20日历史波动率为16.46%，40日历史波动率为15.18% ⚫豆油最新收盘价为7994，期权总成交额达15019300亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.81，主力平值IV为12.02%，20日历史波动率为9.37%，40日历史波动率为11.64% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2535，期权总成交额达2458000亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.36，主力平值IV为10.34%，20日历史波动率为9.27%，40日历史波动率为11.12% ⚫鸡蛋最新收盘价为3040，期权总成交额达21770600亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为23.60%，20日历史波动率为26.65%，40日历史波动率为28.02% ⚫生猪最新收盘价为11770，期权总成交额达45541200亿元，成交量PCR为0.12，持仓量PCR为0.26，主力平值IV为21.40%，20日历史波动率为11.46%，40日历史波动率为11.69% ⚫苹果最新收盘价为9689，期权总成交额达41604800亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为1.3，主力平值IV为27.50%，20日历史波动率为23.13%，40日历史波动率为20.83% ⚫铁矿石最新收盘价为814.5，期权总成交额达101064000亿元，成交量PCR为0.54，持仓量PCR为1.06，主力平值IV为18.81%，20日历史波动率为18.31%，40日历史波动率为17.09% ⚫螺纹钢最新收盘价为3144，期权总成交额达28191500亿元，成交量PCR为0.32，持仓量PCR为0.48，主力平值IV为14.53%，20日历史波动率为12.70%，40日历史波动率为12.36% ⚫铜最新收盘价为101410，期权总成交额达1949587000亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为0.64，主力平值IV为29.72%，20日历史波动率为25.86%，40日历史波动率为21.32% ⚫铝最新收盘价为24330，期权总成交额达580631300亿元，成交量PCR为0.37，持仓量PCR为0.59，主力平值IV为33.65%，20日历史波动率为20.87%，40日历史波动率为17.84% ⚫锌最新收盘价为23970，期权总成交额达37139900亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为0.72，主力平值IV为17.82%，20日历史波动率为17.45%，40日历史波动率为14.26% ⚫氧化铝最新收盘价为2843，期权总成交额达186406400亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.21，主力平值IV为31.55%，20日历史波动率为32.01%，40日历史波动率为27.05% ⚫锡最新收盘价为352540，期权总成交额达247950300亿元，成交量PCR为0.99，持仓量PCR为1.2，主力平值IV为41.17%，20日历史波动率为35.39%，40日历史波动率为28.82% ⚫镍最新收盘价为139090，期权总成交额达776010000亿元，成交量PCR为0.69，持仓量PCR为0.67，主力平值IV为55.67%，20日历史波动率为48.31%，40日历史波动率为35.54% ⚫原油最新收盘价为432.7，期权总成交额达432381100亿元，成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.48，主力平值IV为37.61%，20日历史波动率为25.00%，40日历史波动率为23.32% ⚫PTA最新收盘价为5108，期权总成交额达117376800亿元，成交量PCR为0.67，持仓量PCR为0.88，主力平值IV为25.87%，20日历史波动率为23.84%，40日历史波动率为19.11% ⚫甲醇最新收盘价为2273，期权总成交额达131326800亿元，成交量PCR为0.46，持仓量PCR为0.57，主力平值IV为24.82%，20日历史波动率为21.11%，40日历史波动率为20.85% ⚫对二甲苯最新收盘价为7238，期权总成交额达12153500亿元，成交量PCR为0.92，持仓量PCR为1.3，主力平值IV为25.77%，20日历史波动率为25.43%，40日历史波动率为20.97% ⚫乙二醇最新收盘价为3866，期权总成交额达17503100亿元，成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为20.14%，20日历史波动率为28.84%，40日历史波动率为23.36% ⚫短纤最新收盘价为6486，期权总成交额达5351800亿元，成交量PCR为1.64，持仓量PCR为0.95，主力平值IV为21.28%，20日历史波动率为16.47%，40日历史波动率为14.88% ⚫PVC最新收盘价为4897，期权总成交额达49311500亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为20.17%，20日历史波动率为31.61%，40日历史波动率为24.80% ⚫烧碱最新收盘价为2224，期权总成交额达80318900亿元，成交量PCR为0.75，持仓量PCR为0.42，主力平值IV为29.86%，20日历史波动率为27.67%，40日历史波动率为22.52% ⚫苯乙烯最新收盘价为6895，期权总成交额达50957000亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为23.80%，20日历史波动率为15.48%，40日历史波动率为15.79% ⚫尿素最新收盘价为1777，期权总成交额达6480900亿元，成交量PCR为0.81，持仓量PCR为0.95，主力平值IV为15.78%，20日历史波动率为15.59%，40日历史波动率为13.79% ⚫合成橡胶最新收盘价为12015，期权总成交额达33817400亿元，成交量PCR为0.76，持仓量PCR为1.11，主力平值IV为28.30%，20日历史波动率为20.58%，40日历史波动率为20.59% ⚫天然橡胶最新收盘价为16030，期权总成交额达61000700亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.4，主力平值IV为18.99%，20日历史波动率为13.48%，40日历史波动率为13.76% ⚫玻璃最新收盘价为1144，期权总成交额达187393700亿元，成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为34.57%，20日历史波动率为41.24%，40日历史波动率为34.28% ⚫纯碱最新收盘价为1228，期权总成交额达154234600亿元，成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.36，主力平值IV为30.48%，20日历史波动率为35.67%，40日历史波动率为30.07% ⚫工业硅最新收盘价为8715，期权总成交额达121026500亿元，成交量PCR为0.87，持仓量PCR为0.52，主力平值IV为30.45%，20日历史波动率为28.52%，40日历史波动率为28.37% ⚫多晶硅最新收盘价为51300，期权总成交额达420519800亿元，成交量PCR为1.65，持仓量PCR为0.96，主力平值IV为35.88%，20日历史波动率为51.58%，40日历史波动率为43.93% ⚫碳酸锂最新收盘价为143420，期权总成交额达1450732800亿元，成交量PCR为1.04，持