蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-01-09版)

根据规则424(b)(2)提交的登记声明，编号333-285508 截至完成，日期为2026年1月8日2026年1月价格补充说明（至2025年3月25日产品补充说明第RLN-1号、 2025年3月25日招股说明书补充说明和2025年3月25日招股说明书） $ 长期中期票据，K系列可赎回固定利率票据，到期日为2029年1月29日 注释条款 发行人：本金：交易日期：发行日期：名义到期日： 2029年1月29日。本票据在规定到期日前受蒙特利尔银行赎回，如下“可选赎回”部分所述。本票据在规定到期日前不由任何票据持有人选择赎回。除非蒙特利尔银行在到期日前赎回，否则持有人将在规定到期日收到以美元计的现金付款。 到期付款： th美元等于每张1000元，另加任何应计未付利息。 利息支付日期： 半年一次在29日每年一月和七月，从2026年7月29日开始，并在规定的到期日结束可选赎回日期，如适用。 关于一个利息支付日，自上一个利息支付日（对于第一个利息期，为发行日）起，至该利息支付日（不包括该利息支付日）。年利率为4.10%。参见随附产品补充说明中的“票据一般条款—固定利率票据”以讨论 InterestPeriod: 利率： 票据利息的计算、累积和支付方式。这些票据可在选择赎回日由蒙特利尔银行以全额但非部分赎回的方式赎回，赎回时按其票面金额的100%加上应计未付利息，但不包括 赎回日。蒙特利尔银行将在选择赎回日至少5个营业日之前、不超过30个营业日之内，按照随附招股书补充部分中“票据描述—通知”所述的方式，通知票据持有人。th 可选赎回： 每年1月29日和7月29日的29日，自2027年1月29日开始，至2028年7月29日结束。 可选择的赎回日期：天数计算规则：上市：面值：CUSIP：可处置条款： 30/360;未调整该票据不会在任何证券交易所上市。1000美元及其1000美元的整数倍 06376JHD6 笔记是不可偿付的笔记（如随附的招股说明书补充部分所定义），可全部或部分——通过一项交易或一系列交易，并在一个或多个步骤中——转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，依据加拿大存款保险企业法案第39.2(2.3)款（即“CDIC法案”），并因此发生变化或消灭，并且受安大略省法律和适用于CDIC法案在加拿大境内运作的相关联邦法律的约束，这些法律适用于笔记。 所附笔记涉及与传统债务证券投资无关的风险。参见本文件第PS-4页开始的“选定的风险考量”以及随附产品补充文件第PS-5页开始的“风险因素”、招股书补充文件第S-2页以及招股书第9页。 笔记是蒙特利尔银行的未担保债务，因此，所有笔记的付款都受蒙特利尔银行信用风险的影响。如果蒙特利尔银行蒙特利尔默认其义务，你可能会损失部分或全部投资。《票据》未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构承保。证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝这些票据或颁布 在关于本价格补充说明或伴随产品补充说明、招股说明书补充说明及招股说明书之准确性或充分性方面，任何相反之陈述均属犯罪行为。(1)(2)(2) PerNote 总计 (1)合格机构投资者的原始发行价格以及购买票据的投资者在基于费用的顾问账户中的原始发行价格将根据当前市场状况和每次销售时确定的谈判价格而有所不同；然而，此类投资者的原始发行价格每张票据不得低于990.00美元，且不得高于1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了针对如下所述的销售的前述销售让步。 (2)BMOCapitalMarketsCorp.(“BMOCM“)将会获得每份Notes最高10.00美元的折扣和佣金，并且从这种承销折扣中，将允许选定的经销商根据与Notes价值相关的市场条件，以每份Notes最高10.00美元的优惠价格出售，前提是购买Notes的订单已提交至BMOCM。购买Notes用于向符合条件的机构投资者和基于费用的顾问账户出售的经销商可能会放弃部分或全部销售优惠。参见下文“分销补充计划”。 BMO CAPITALMARKETS 关于发行人和债券的附加信息 您应将此定价补充文件与2025年3月25日发布的产品补充文件RLN-1、2025年3月25日发布的招股说明书补充文件以及2025年3月25日发布的招股说明书一起阅读，以获取关于票据的更多信息。如果本定价补充文件中的披露与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致，则本定价补充文件中的披露将具有约束力。此处使用但未定义的某些定义术语具有产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 我们中央索引密钥，或CIK，在SEC网站上是927971。当我们在本价格补充中提到“我们”，“我们”或“我们的”时，我们仅指蒙特利尔银行。 您可以通过以下方式在 SEC 网站 www.sec.gov 上访问产品补充信息、招股说明书补充文件和招股说明书（或者，如果该网址已更改，则通过查看 SEC 网站上相关日期的我们的申报文件）： · 2025年3月25日发布的补遗编号RLN-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465925004720/u321250424b2.htm· 2025年3月25日期的招股说明书补充文件和招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000119312525062081/d840917d424b5.htm PS-2 关于行使加拿大接管权的协议 通过其收购本票据，该票据的每一持有人或受益所有人被视为(i)就本票据而言同意受《加拿大存款保险法》（以下简称“CDIC法”）约束，包括根据《CDIC法》第39.2(2.3)条的规定，通过一项交易或一系列交易并以一个或多个步骤的方式，将本票据全部或部分转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，并因该票据的变更或消灭而产生后果，以及根据《CDIC法》在涉及本票据方面的适用条款，适用安大略省的法律和加拿大联邦法律； (ii)就《CDIC法》和那些法律而言，服从安大略省法院的管辖权； (iii)已经声明和保证，蒙特利尔银行没有直接或间接地向该可撤销票据的持有人或受益所有人提供融资，其明确目的是投资于该可撤销票据；以及(iv)承认并同意，上述第(i)和(ii)款中提到的条款对该持有人或受益所有人具有约束力，尽管在借据或该票据中有任何规定，任何管理该票据的其他法律，以及该持有人或受益所有人与蒙特利尔银行就该票据达成的任何其他协议、安排或谅解。 任何票据的持有人和受益所有人，在票据发生清算性转换的情况下，除清算性安排规定外，对该票据不再享有任何权利，并且通过其持有任何票据的权益，每一票据的持有人或受益所有人应被视为不可撤销地同意该票据转换后的本金部分以及据此产生的所有应计未付利息，在发生清算性转换时，蒙特利尔银行（或，如适用，其任何关联公司）通过发行普通股（以全额清偿该票据转换后的本金部分及据此产生的所有应计未付利息），蒙特利尔银行（或，如适用，其任何关联公司）应被视为全额清偿，该清算性转换将在该持有人或受益所有人或受托人采取任何进一步行动之前发生；但为明确起见，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有人根据清算性安排可能拥有的任何权利。 参见“风险因素—— notes 将受风险影响，包括未全额支付，或，对于可撤销 notes，通过交易或一系列交易以及在一步或多步中，全部或部分转换为银行或其任何附属公司的普通股——根据加拿大银行清算权力”以及随附招股说明书补充中的“我们可能提供的 notes 的描述——与可撤销 notes 相关的特殊条款”和招股说明书中的“债务证券的描述——与可撤销债务证券相关的特殊条款”，以了解因加拿大撤销权力而适用于 notes 的条款。 选定风险考虑因素 这些说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。适用于对说明进行投资的一些风险总结如下，但我们敦促您在随附的产品补充材料和招股说明书补充材料的“风险因素”部分中阅读有关说明风险的一般详细说明。您应在仔细权衡了您的具体情况以及征询顾问意见后，才应就投资说明作出投资决定。 与笔记相关的风险一般 您收到的利息金额可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 利率可能在票据的存续期间发生重大变化，而且无法预测未来任何时间点的利率将是多少。在票据的存续期间，票据应付的利率可能高于或低于任何时间点的市场利率。因此，您在票据中收到的利息金额可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能的是，在剩余利息按高于我们支付的同类期限传统固定利率不可赎回债务证券的利率累积的期间内，我们将提前赎回本票。如果我们提前赎回本票，您可能无法投资于其他收益率与本票相同的债务证券。 备注受信用风险影响。 本条款是我们各自的义务，无论直接或间接，均不为任何第三方义务。根据本条款应支付的任何款项均以我们的信用状况为条件。因此，我们的实际信用状况和被感知的信用状况可能影响本条款的价值，且若我们违反本条款项下的义务，则根据本条款的条款，您可能无法收到应支付的任何款项。 与票据价值及二级市场相关的风险 保险费、承销费用以及某些对冲成本可能会对您出售票据的价格产生不利影响。 假定市场条件或任何其他相关因素没有变化，您可能能够出售票据的价格（如有），很可能低于初始发行价格。初始发行价格包括，而任何报给您的价格很可能不包括与初始分销相关的承销折扣、提供费用以及我们的对冲交易对手方（该对冲交易对手方可能为我们的关联公司之一）预期在承担票据项下对冲义务相关风险时能够实现的预期利润。此外，此类价格也可能反映经销商折扣、加价以及其他交易成本，例如为考虑建立或解除任何相关对冲交易相关的成本而给予的折扣。代理或任何其他潜在购买者可能愿意购买您的票据的价格也将受到票据提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 到期日前票据的价值将受多种因素影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 到期前票据的价值会受到当时利率及其他一些因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素——在随附的产品补充说明中详细描述——预计会影响票据的价值：利率和我们的信用状况。 备注不会在任何证券交易所上市，我们也不期望备注的交易市场会发展。 认购权证不会在任何证券交易所列出或展示。尽管代理及其关联方可从持有人处购买认购权证，但他们没有义务这样做，也不必为认购权证做市。无法保证会形成二级市场。因为我们预计不会有做市商参与认购权证的二级市场，因此您能够售出认购权证的价格可能取决于代理愿意购买您的认购权证的价格（如有）。 如果存在二级市场，则可能有限制。相应地，如果你决定在到期前出售你的票据，买方数量可能有限。这可能影响你在该出售时收到的价格。因此，你应该愿意持有票据至到期。 利益冲突相关风险 一家经销商参与票据发行或其附属机构，除了任何销售让步和/或其它费用之外，还可能实现其自有定价模型预测的套期保值利润，从而为参与发行的经销商向您销售票据提供进一步的动力。 如果任何参与票据发行的经销商，我们称之为“参与经销商”，或其任何关联方就票据与我们进行套期保值活动，该参与经销商或其关联方将期望从这些套期保值活动中实现预期利润，如有，则该预期套期保值利润将除此外，参与经销商就向您销售票据而实现的任何补贴和/或其他费用之外。该预期额外利润可能会进一步激励参与经销商向您销售票据。 补充税考虑因素 根据我们的律师Davis Polk & Wardwell LLP的意见，这些票据应被视为美国联邦税务目的下的债务工具。根据所提供的的事实，这些票据应被视为未发行原始折扣而发行。 美国和非美国持有人都应阅读随附产品补充说明中题为“美国联邦所得税考虑因素”的部分。 您应当就票据投资所