美国银行美股招股说明书(2026-01-09版)

或有收入 发行人可赎回收益率票据 美国银行公司全额无条件担保 与纳斯达克100表现最差的相关联® 索引，罗素2000 ®® ®指数和标普500与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数表现最差的或有收入发行人可赎回收益票据® ®索引索引，预计2029年1月19日（“备忘录”）预计2026年1月16日定价，预计2026年1月22日发行。• •若未于到期前被征召，则为大约3年任期。• ®®®票据的付款将取决于纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数（每个均为“标的”）。•或有票面利率不低于每年9.50%（不低于每季度2.375%），按季度支付，如果收盘水平每在适用的观察日，若其起始值的70.00%或以上，且假设未触发条款，则实际或有票面利率将于定价日确定。•自2026年7月21日起，可按我们的选择每季度赎回，金额等于本金加上相关的或有债券利息支付（若其他情况下应支付）。•假设备注在到期前未被调用，如果任何其初始价值下跌超过35%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即面临最低表现标的资产价值下跌的风险，本金最高可能损失100%；否则，在到期时，您将收回本金金额。在到期时，如果收盘水平每在其最终观察日期下大于或等于其起始值的70.00%。•票据项下的所有付款均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险的影响。• 截至定价日的票据初始估计价值预计在每1,000.00美元面值的票据中为930.00美元至980.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。您笔记在任何时候的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。参见本定价补充从第PS-9页起开始的“风险因素”以及第PS-25页的“笔记结构”以获取更多信息。注释不会在任何证券交易所列出。•CUSIP编号：09711KUN4。 notes 与传统债务证券之间存在重要差异。notes 的潜在购买者应考虑本定价补充文件第 PS-9 页开始的“风险因素”、随附产品补充文件第 PS-3 页、随附招股书补充文件第 S-7 页以及随附招股书第 7 页上的信息。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会，或任何其他监管机构未批准或 不认可这些证券或确定如果此定价补充与伴随的产品补充、招股说明书补充 招募说明书是否真实完整。任何相反的陈述都是犯罪行为。 (1)某些经销商如向特定的收费顾问账户出售票据，可能会放弃全部或部分其销售让步、费用或佣金。投资者在这些收费顾问账户中购买票据的首次公开要价可能低至每1000.00美元票据本金995.00美元。 (2)每1000.00美元的票据本金保单项下，承保折扣可能高达5.00美元，导致在费用之前，向美国银行财务公司每1000.00美元的票据本金收取的净收入至少为995.00美元。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数最差表现挂钩®索引，罗素2000® 笔记上的任何付款都取决于发行人中国银行金融的信用风险以及担保人巴克莱，并取决于标的资产的业绩。笔记的经济条款基于巴克莱的内部融资利率，该利率是其在发行市场关联票据时需要支付的借款利率，以及巴克莱的附属公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及任何承销折扣，以及下文所述的对冲相关费用（见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低您所持笔记的经济条款，并减少笔记的初始估计价值。由于这些因素，您在定价日为购买笔记支付的公开要约价格将高于笔记的初始估计价值。 票据的初始估计价值范围设定于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将规定票据在定价日的初始估计价值。如需了解票据的初始估计价值和票据的结构，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”和第PS-25页的“票据结构”。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数最差表现挂钩®索引，罗素2000® 赎回金额也将包括一项最终的或有债券支付，如果表现最差的标的值的结束值大于或等于其债券障碍。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数最差表现挂钩®索引，罗素2000® 总或有债权利息支付示例指数和标普500 ®索引 下表说明了每1000.00美元面值票据本金在票据期限内的假设总或有票息支付额，基于假设的或有票息支付额为23.75美元，具体取决于在选择性提前赎回或到期前有多少或有票息支付额应付。根据标的资产的表现，在票据期限内，您可能不会收到任何或有票息支付额。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数最差表现挂钩®索引，罗素2000® 假设的到期付款曲线和到期付款示例指数和标普500 ®索引 附息选择权债发行人可赎回收益率票据表 下表仅用于说明。它假设笔记在到期前未被调用，并基于假设的值和显示假设的返回在说明中。该表说明了基于最差标的假设起始值为100、假设票面障碍价为70、最差标的假设阈值值为65、每1000.00美元票据本金假设或有票息支付23.75美元以及最差标的假设最终值范围计算赎回金额和在说明中的回报。您实际收到的金额以及最终回报将取决于标的物的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和终止值、实际或有票息支付、票据是否到期提前赎回,并且你是否持有笔记到成熟。以下示例不考虑投资于本票据所带来的任何税务后果。 对于标的物的近期实际值，请参阅下文的“标的物”部分。每个标的物的最终价值将不包括任何因支付该标的物的股票或份额股息或其他分配而产生的收入，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人及担保人信用风险影响。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数最差表现挂钩®索引，罗素2000® 风险因素指数和标普500 ®索引 您投资于本票据涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您决定购买本票据应仅在仔细考虑了本票据投资风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问商议后作出。如果您对本票据的重要要素或一般财务事宜不甚了解，本票据就不适合您投资。您应仔细阅读“风险因素”部分中与本票据相关的更多详细风险说明，该部分分别从随附产品补充说明第PS-3页、随附招股说明书补充说明第S-7页以及随附招股说明书第7页开始，如下方第PS-29页所述。 结构相关风险 •您的投资可能造成损失；本息没有保证。到期时票据上没有固定的本金还款金额。如果票据在到期前未被赎回，且结束价值任何当底层价值低于其阈值时，在成熟期，您的投资将面临1:1的下行风险，由于最低表现底层价值的下降，您将损失底层价值起始价值以下每1%对应的主币1%的损失。在这种情况下，您可能会损失笔记中的大部分或全部投资。 •您在票据上的投资回报仅限于票据期限内如有附条件票息支付所代表的回报。您持有票据的回报仅限于票据期内支付的或有票息支付额，无论任何标的的观察值或到期值超出其票息障碍值或初始值的程度如何。同样，到期或选择提前赎回时应支付金额永远不会超过本金与适用的或有票息支付额之和，无论任何标的的观察值或到期值超出其初始值的程度如何。相反，直接投资于包含在一种或多种标的中的证券将使您能够获得其价值增长的收益。票据的任何回报都不会反映如果您实际持有这些证券并收到其支付的股息或分配的收益。• 票据可提前赎回，这会限制您在全票据期内接收或有条件票息支付的能力。在每一项赎回支付日，我们可能会按全额但非部分地赎回你的票据。如果票据在到期日前被赎回，你将有资格在适用的赎回支付日收到提前赎回金额，并且票据上不会支付任何进一步金额。在这种情况下，你将失去在可选提前赎回日期后继续接收或有条件息票支付的机会。如果票据在到期日前被赎回，你可能会无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。即使我们不行使我们的赎回票据的选项，我们采取某些行动的能力可能会对你的票据的市场价值产生不利影响。我们是否在任何此类赎回支付日提前赎回你的票据是我们的唯一选择，并且我们可能会或可能不会出于任何原因行使该选择。由于这种可选提前赎回的潜在性，你的票据的期限可能在六个月到三十六个月之间。• 你可能不会收到任何或有条件的代金券付款。笔记不提供任何定期固定票息支付。笔记的持有人可能不会收到任何或有票息支付。如果在观察日，任何标的的观察值低于其票息障碍，则您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。如果在笔记期限内的所有观察日，任何标的的观察值均低于其票息障碍，则您在笔记期限内将不会收到任何或有票息支付，并且不会收到笔记的正回报。 •您在票据上的回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。您在票据上收到的任何回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑通货膨胀等因素时，您的票据投资可能无法反映对您而言的完全机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有附息（如有）可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。• 或有票息支付、早期赎回金额或赎回金额，按适用情况，在观察日期之外，将不会反映标的物水平的变动。票据存续期内标的资产水平，除在观察日外，不会影响票据的付款。尽管如此，投资者在持有票据期间通常应注意标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅将每个标的资产的起始值、票息障碍或阈值（适用者）与观察值或到期值进行比较，以确定每个或有票息付款是否应支付，并计算早期赎回金额或赎回金额（适用者）。不会考虑标的资产的其它水平。因此，如果票据在到期前未被赎回且表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，即使每个标的资产在估值日前一直高于其阈值，您收到的本金金额也将不到到期值。• 因为笔记与标的物的最低表现（而非平均表现）相关联，所以即使标的物的观察值或到期值大于或等于其票息障碍值或阈值（如适用），你仍可能无法获得任何回报，并可能损失笔记中的一部分或全部投资。你的笔记与基础资产中表现最差的那个相关联，一个基础资产水平的变化可能无法与其它基础资产水平的变化相关联。笔记不与一个由基础资产组成的篮子相关联，在那里，水平的贬值 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数最差表现挂钩® 索引，罗素2000 ofone底层可能会在一定程度上被其他底层的升值所抵消。在票据的情况下，每个底层的个别表现不会合并，一个底层的层级贬值不会被其他底层的层指数和标普500 级升值所抵消。即使某个底层的观察值在观察日在其票息障碍之上，如果另一个底层的观察值在那一天在其票息障碍之下，你也不会收到与该观察日相关的或有票息支付。此外，即使某个底层的结束值在其阈值之上或等于其阈值，如果表现最差的底层的结束值在其阈值之下，你将损失票据中的大部分或全部投资。®索引 笔记上的任何付款均受我们的信用风险和担保人的信用风险制约，我们或担保人的信用状况的任何实际或感知变化均预计会影响笔记的价值或应付金额 笔记是我们无担保的优先债务证券。笔记的任何付款将完全无条件由担保人担保。笔记不由担保人以外的任何实体担保。因此，您收到笔记的任何付款将取决于我们和担保人在适用付款日按笔记规定偿还各自义务的能力，无论标的物表现如何。不能保证在笔记定价日之后我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法在到期时履行各自的财务义务，您可能无法收到根据笔记条款应付的金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们的偿付能力进行的评估。因此，在我们或担保人可感知的信用价值以及我们或担保人的信用评级实际或预期下降或我们或担保人的信用评级之间的收益率与美债收益率之间的利差（“信用利差”）在到期日之前可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您对票据的投资回报取决于除我们的偿付能力和担保人偿付能力之外的其它因素，例如底层资产的价值，因此我们或担保人的信用评级提高不会降低与票据相关的其它投资风险。 我们是一家财务子